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各資産クラスのパフォーマンス 2026/5
今月の各資産クラスのパフォーマンスの定点観測です。
チェック方法
Slimシリーズ(全米株式は除く)の基準価額で当月末の年次リターンと月次リターンを計算。
2026/5末 年次リターン
2026/5末 月次リターン
雑談
日経平均と新興国株式がまじですか？という上昇。ただ、5年のリターンで見ると
- オルカン 150％
- S&P500 177%
- 日経平均 151%
- TOPIX 131%
- 新興国株式 105%
なので、日本株や新興国株式が遅れを取り戻した格好とも言えなくもない。とはいえ、株式が全体的に中期的に急ピッチの上昇です。こういうときは、平均回帰（期待リターンへの長期的な回帰）を思い出し、
リスクを取り過ぎていないかチェック
のチェックであります。
リスク資産比率で見ることも大切ですが、ベテランさんは、絶対金額にも目を向けたリスクの取り過ぎをチェックするべきときかもしれません。増えた資産の活用も視野において、生活防衛資金の金額を見直す等々。
「足るを知る」であります。
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今月もまた、我らがオルカンは中くらい。
今月もまた、マキアヴェッリ、500年前の言葉を噛みしめたい。
"中ぐらいの勝利で満足するものは常に勝者であり続けるだろう。反対に、圧勝することしか考えない者は、しばしば、陥し穴にはまってしまうことになる。－『フィレンツェ史』－"
インデックスファンドが発明される前、資本主義が形を成すずっと前から続く、真理なのであります。
