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各資産クラスのパフォーマンス 2026/2
今月の各資産クラスのパフォーマンスの定点観測です。
チェック方法
Slimシリーズ(全米株式は除く)の基準価額で当月末の年次リターンと月次リターンを計算。
2026/2末 年次リターン
2026/2末 月次リターン
雑談
今月は、日本株式、新興国が絶好調。年次リターンが軒並み50％超え。それに引っ張られて、3地域均等型の全世界株も好調です。
故・山崎元さんの推奨ポートフォリオを私の記憶を頼りに時系列順に並べると
（1）国内株式40％＋外国株式60％
（超簡単お金の運用法を改定する（下））
（2）3地域均等型
(PR記事ですが→脱・S&P500一点張りのポートフォリオ & 暴落が来たときの心構え）
（3）オルカン
「国内株式が半分？」「日本なんて成長しないからダメに決まってるじゃん」なんて言われつつも、日本を見捨てず、特に(1)(2)の山崎さん推奨ポートフォリオをじっと守り続けたみなさん。ついにみなさんのターンがやってきてしまいました。
山崎さんの教えは、「経済成長しなくても(しない国でも)株価は上がる」「なぜなら株価とはリスクプレミアムである」というもの。ゆえに「適切なリターンを取ること」が資産運用としての株式投資で重要になってくるわけであります。
そして、我らがオルカンは、今月も中道。政治の世界とは違い、こちらの中道理念には、ノーベル賞級の科学的根拠があります。政治も見習ってほしいものだｗ
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今月もまた、マキアヴェッリ、500年前の言葉を噛みしめたい。
"中ぐらいの勝利で満足するものは常に勝者であり続けるだろう。反対に、圧勝することしか考えない者は、しばしば、陥し穴にはまってしまうことになる。－『フィレンツェ史』－"
インデックスファンドが発明される前、資本主義が形を成すずっと前から続く、真理なのであります。
