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各資産クラスのパフォーマンス 2025/1
今月の各資産クラスのパフォーマンスの定点観測です。
チェック方法
- Slimシリーズ(全米株式は除く)の基準価額で当月末の年次リターンと月次リターンを計算。
2025/1末 年次リターン
2025/1末 月次リターン
雑談
年次リターンは、相変わらず、外国株好調＆優勢。日本株もなんとかプラス。
一方、月次では、国内リートが突然好調。続くかどうかは例によってわかりません。まあ、オルカンって相応分のREITもちゃんと入っているので、厳密にはリート対株式という比較にはなってはいないわけですけど、ほぼそういう構図。そういえば実際の不動産もけっこう値上がりしてます。不動産屋さんの値札をたまに見たりすると、億ションどころか弐億ションがざら。
閑話休題。ちまたでは、今年はトランプ大統領で「株価は上がる」「いや下がる」なんてタイトルの記事もちらほら見かけますが、個人的には、
株価はブラウン運動
と考える派なので、だからド直球のインデックス投資、ど真ん中のオルカン、なので、その手の記事は読んでなかったのでした。すみません。現役時代は、話のネタと思って読んでたりしたんですけど、早期リタイアかれこれ10年。そういう話もすることがなくなりましたｗ
長期的には、期待リターンを中心とした正規分布。とするなら、今はかなりの「右寄り」です。
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我らがオールカントリーは、年次、月次ともに中庸。イチバンになることはない代わりにビリになることもない。マキアヴェッリ、500年前の言葉を今月も噛みしめたい。
"中ぐらいの勝利で満足するものは常に勝者であり続けるだろう。反対に、圧勝することしか考えない者は、しばしば、陥し穴にはまってしまうことになる。－『フィレンツェ史』－"
インデックスファンドが発明される前、資本主義が形を成すずっと前から続く、真理なのであります。
