各資産クラスのパフォーマンス 2024/3

今月の各資産クラスのパフォーマンスの定点観測です。

チェック方法

• Slimシリーズ(全米株式は除く)の基準価額で当月末の年次リターンと月次リターンを計算。

2024/3末　年次リターン

2024/3末　月次リターン

雑談

S&P500 の年次リターンが約50％。TOPIX40%超。正規分布表で見ると、現在が、2シグマなら約2.2% 、2.5シグマなら約0.6％の確率です。暴落の発生確率と同じくらいの水準のできごとが今まさに起きていることは押さえておきましょう。

• 自分自身の取れる、取るべきリスクはどの程度なのか？
• 自分自身に残された長期投資の時間はどれだけなのか？

対処の観点はこれしかありません。

特に後者。新NISAにつられて退職金を片手にこれから投資を始めようなんていうシニア層は要注意。私が「長期投資に出遅れなし」と書いているのは、アラフォーくらいまでの方を想定してのことです。

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我らがオールカントリーは、年次、月次ともに中庸。イチバンになることはない代わりにビリになることもない。マキアヴェッリ、500年前の言葉を今月も噛みしめたい。

"中ぐらいの勝利で満足するものは常に勝者であり続けるだろう。反対に、圧勝することしか考えない者は、しばしば、陥し穴にはまってしまうことになる。－『フィレンツェ史』－"

インデックスファンドが発明される前、資本主義が形を成すずっと前から続く、真理なのであります。