各資産クラスのパフォーマンス 2023/12 今こそ長期投資家が肝に銘じておきたいこと

今月の各資産クラスのパフォーマンスの定点観測です。2023年まとめということで、月次リターンは省略。その代わり、各資産クラス、直近4年の年次リターンの推移を見ます。

チェック方法

• Slimシリーズの基準価額で当月末の年次リターンと月次リターンを計算。

2023/12末　年次リターン

直近4年の各資産年次リターンの推移

2023末	2022末	2021末	2020末
米国株式(S&P500)	国内株式(TOPIX)	先進国リート	国内株式(日経平均)
先進国株式	全世界株式(3地域均等型)	米国株式(S&P500)	米国株式(S&P500)
国内株式(日経平均)	バランス(8資産均等型)	先進国株式	先進国株式
全世界株式(除く日本)	先進国債券	全世界株式(除く日本)	全世界株式(除く日本)
国内株式(TOPIX)	国内リート	全世界株式(オール･カントリー)	全世界株式(オール･カントリー)
全世界株式(オール･カントリー)	国内債券	全世界株式(3地域均等型)	新興国株式
全世界株式(3地域均等型)	先進国株式	国内リート	全世界株式(3地域均等型)
先進国リート	全世界株式(オール･カントリー)	バランス(8資産均等型)	国内株式(TOPIX)
新興国株式	全世界株式(除く日本)	国内株式(TOPIX)	先進国債券
バランス(8資産均等型)	米国株式(S&P500)	新興国株式	バランス(8資産均等型)
先進国債券	新興国株式	国内株式(日経平均)	国内債券
国内債券	国内株式(日経平均)	先進国債券	先進国リート
国内リート	先進国リート	国内債券	国内リート

いつの間にか「圧勝することしか考えない者」になっていませんか？

今年は、最終的には、S&P500復活という結果になりました。負け組は、国内債券と国内リート。国内債券はプラスリターンに戻ったので良しとしましょうｗ

順位の推移を見ていると、勝ったり負けたり、分散の効果が見て取れます。

我らがオールカントリーは、どの年も真ん中。イチバンになることはない代わりにビリになることもない。こういう資産クラスの並びだと、そうなります。マキアヴェッリ、500年前の言葉を噛みしめたい。

"中ぐらいの勝利で満足するものは常に勝者であり続けるだろう。反対に、圧勝することしか考えない者は、しばしば、陥し穴にはまってしまうことになる。－『フィレンツェ史』－"

いつの間にか「圧勝することしか考えない者」になっていないか？　相場好調だった2023年。そしてNISAが金額も期間も大きく拡充される2024年。そんな年の始めに、是非、肝に銘じたい名言です。

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