新NISA向きな投信の3要件

「新NISA向きな投信の3要件」が、今回のお題。もちろん、バイ・アンド・ホールドの長期投資家の場合です。

その１　長期の期待リターンが高い資産に投資している

せっかくの非課税です。期待リターンが大きい方が非課税になる金額が上がってうれしいです。となると、狙うはよく分散された株式資産と言うことになります。株式資産のリターンは他の資産を圧倒的に上回っています。

• 株式のバイアンドホールドだけでいいと思わず思ってしまう例の図を描いてみました。2022/2

その２　これ一本ですむ

なんで「これ一本」がいいかというと、リスク資産間のリバランスのために売買しなくてすむから。バラバラに資産を組み合わせていると、リバランス時に売らなければならない資産が出てくることがあります。せっかく増えてる非課税資産を途中で売るのはもったいない。もし一本だけの投資なら、売るのは、リスク資産全体がリスク許容度を超過したときに限られます。この場合も、収入のある資産形成期であれば、その間のつみたてをスローダウンさせ、無リスク資産の積み上げによるノーセルリバランスで踏ん張りたいところです。

その３　低コスト

言わずもがなです。

• コストとリスクがどのように資産をむしばんでいくかを見る。

そしてオルカンが残った。

以上の条件で投資信託を絞ると、全世界株式クラス一択となり、その中でも、規模の大きいオルカンが残るという寸法です。

打倒オルカンを考えるみなさんは、下手にオルカンと同じインデックスで戦うのではなく、この条件に当てはまる投信で、ぽっかり空いたセグメントのインデックスファンドを狙うといいような気がします。「日本を含む先進国株式」とか「中国を除く世界株式」とかは、宣伝などマーケティング次第で注目を浴びるかもしれません。

ただし、冒頭書いたようにこれはあくまで、長期投資家的条件。一番最初に考えるべきは、自分の投資スタイルです。新NISAができたから自分の投資スタイルを変えるというのは、ちょっと違うかも。なので、自分の投資スタイルに合わせて、新NISAを活用するのが吉と愚考いたします。

＜１１／２９　追記＞

これ、よく考えると、別にNISAじゃなくて、課税口座でも一緒ですね(笑)。