リスク資産の取り崩しについて整理してみる。

今回は、私が考えている、あるいはすでに実践している、資産の取り崩しについての整理です。いわゆる出口戦略なんですけど、戦略という言い方はちょっと大げさなんじゃないかなと最近思っていて、なので、単に「（人生終盤の）取り崩し」。

その１　基本は現金バッファから好き勝手に使う。

まず基本的には、だいたいの使って良い金額を頭に入れた上で、現預金(現金バッファ＝生活防衛資金)から好き勝手に使ってます。

早期リタイアから年金受給開始までは、運用資産は取り崩さず、現金バッファから使うのみ。早期リタイアしたとき１０年分の生活費を仕込み、マージンを見過ぎた部分、余った部分を運用資産に繰り入れるというオペレーション。

この結果、いずれ、現金バッファが枯渇するので、そうなったら、運用資産からリスク資産を取り崩すモードに移行です。

その２　運用資産を取り崩し、現金バッファを補充する。

このフェーズは、次の二段階になる予定です。

　（１）前期高齢者：定率で取り崩して、現金バッファを補充する。

　（２）後期高齢者：定口で取り崩して、現金バッファを補充する。

（１）はリスク資産キープ、（２）は最後はリスク資産ゼロになります。いずれの場合も運用資産はカウチポテト管理です。ただ、それすらもむずかしくなったら、リスク資産比率なんて考えず、同じペースでただただ定口売却です。

最後に必要な大きなお金って介護費用なんですよね。その時、最強なのは、なんと言ってもキャッシュ。いざ介護って時に、いつ売るの？みたいな迷いが生じてもしょうがないかなと。そんな風に考えるようになりました。たぶん、もうちょっと、もうちょっと、もうちょっと運用したいって思うんだろうなあ。その煩悩を断ちきる戦略の要こそが、定口売却です。

いずれにせよ、「深く考えず機械的に取り崩すことが大事」なのではないかと愚考します。

次世代に資産を残すっていうのも夢があっていいなと昔は考えていました。しかし、ムスコたちも大きくなり、それぞれに資産を少しずつ蓄えるようになっています。私の分を残さなくてもちゃんと残るんです。しかも私が残す資産は、夢いっぱいの個別株なんかではなく、何の変哲もないインデックスファンドですし、親子で買ってるの一緒ですし（たぶん）。