« 中長期的な成長資産って何? | トップページ | 全世界+米国+先進国(日本を除く)+新興国って何? »

2023年7月26日 (水)

迷える人には、コア・サテライト戦略は不要!

東証マネ部さん。

どの銘柄に投資すればよいか迷う人にサテライト?

なんだか「きたーーー!」「待ってましたあ!」って感じの記事ですよね。

”いざ投資するとなると、どの銘柄に投資すればよいか迷う人も多いと思います。そこでお勧めなのが、「コア・サテライト運用」です。(中略)資産の7~8割をコア、残りをサテライトに配分するのが一般的です。

まず、コア・サテライトの説明です。

”次に、サテライト部分についてですが、つみたて投資枠では投資できない個別株など、大きなリターンが期待できる商品に投資するのが一般的です。

ここで気になるのは、「一般的」という言葉。くれぐれも勘違いしてはいけないのは、

 コア・サテライトが、資産形成の「一般的」な戦略というわけではない。

 あくまでも、コア・サテライトの説明に閉じた「一般的」。

ということです。もちろん、記事には、そんなことは書いてないわけですが、

新NISAの成長投資枠で購入した商品から得られる譲渡益や配当金は非課税となるため、高配当の個別株に投資することをおすすめします

・・・だめだ、ホンネがちょっぴり出ちゃってますね(笑)。

迷える人には、コア・サテライト戦略は不要!

コア・サテライト戦略は、どういう銘柄に投資するか自己責任で考えられる人、その選択は、「確率的には半数以上の人が平均に負ける」ことを知っているひとが、それでも「投資の愉しみ(超過収益など)」のために取る戦略です。

当ブログとしては、「いざ投資するとなると、どの銘柄に投資すればよいか迷う人」には、

 コア・サテライト戦略はオススメしません。

というか、無理。

単に資産形成しとこうという方は、全世界株式一本。コア・コア戦略で十分。それでも、迷える人の繊細なココロにとって、おつりが来そうなほどの大きさのシステマティックリスク(分散投資を行っても消去しきれないリスク)があるのであります。

シンNISAの話が出たときから、成長投資枠をコア商品以外に使わせるべく、いろいろなロジックが出て来ることが予想されていました。「サテライト」は、その中でも最右翼。これからも、なんか出てくるんでしょうね・・・おらぁ、なんだか、わくわくしてきたぞーw

|
follow us in feedly にほんブログ村 株ブログ 投資信託へ にほんブログ村 投資ブログ 投資でセミリタイア生活へ

« 中長期的な成長資産って何? | トップページ | 全世界+米国+先進国(日本を除く)+新興国って何? »

コメント

私はインデックス投資を始めた時からコア・サテライト戦略をやっています。
コア:個別株投資
サテライト:インデックス投資

コアが失敗した時のための保険としてのサテライト
こっちの方が断然合理的と思うんですけど、一般的には反対なんですよねぇ。

新NISAはサテライトのみに使用する予定です。
枠の制限や損益通算が出来ないことから、NISAは個別株投資には使いづらいです。

投稿: AKI | 2023年7月26日 (水) 21時37分

>AKI 様
コメントありがとうございます。
さすが、AKIさん。コア・サテライト(サテライト・コア?)戦略は、AKIさんのような手練れこそ活用すべき戦略と考えます。
>NISAは個別株投資には使いづらい
たしかに。そういう側面ありますね。

投稿: NightWalker | 2023年7月26日 (水) 21時51分

新NISAに向けて、手数料を稼ぎたい証券会社と
手間とコストを減らすように呼びかけるブロガーさん達の
PR合戦が面白いです

投稿: | 2023年7月27日 (木) 05時51分

>?様
コメントありがとうございます。
私も楽しみですw わくわく。

投稿: NightWalker | 2023年7月27日 (木) 16時03分

コメントを書く



(ウェブ上には掲載しません)




« 中長期的な成長資産って何? | トップページ | 全世界+米国+先進国(日本を除く)+新興国って何? »

 
 
Copyright © 2005 - 2024 NightWalker's Investment Blog All Rights Reserved.