各資産クラスのパフォーマンス 2023/5

今月の各資産クラスのパフォーマンスの定点観測です。

チェック方法

• Slimシリーズの基準価額で当月末の年次リターンと月次リターンを計算。

2023/5末　年次リターン

ご参考  先月の年次リターン↓

2023/5末　月次リターン

ご参考：先月の月次リターン↓

雑談

先月と同じく、年次リターンは、日経平均がトップに。TOPIXも強く、日本株堅調です。人気の米国株は、ちょっと弱い。成長と株価は一致しないことを示しているかのような昨今の新興国株式。といったところですが、要は勝ったり負けたりです。組み合わせることで変動を抑えるのが分散の意義であることを今月も確認できました。

年次で沈んでしまっているのが、内外リートですが、昔からなんとなく感じているのが、リートと株式の分散上の相性の良さ。といっても、オールカントリー等の株式指数には、応分のREITが含まれていますので、あえて、組み合わせる必要はないと思います。私は、現在、REITをポートフォリオの中に持っていますが、ボケる前には、全部オルカンにしちゃうつもりです。

毎月書きますが、我らがオールカントリーは、年次、月次ともに、真ん中ら辺。イチバンになることはない代わりにビリになることもない。こういう資産クラスの並びだと、必ずそうなります。マキアヴェッリ、500年前の言葉を今月も噛みしめたい。

"中ぐらいの勝利で満足するものは常に勝者であり続けるだろう。反対に、圧勝することしか考えない者は、しばしば、陥し穴にはまってしまうことになる。－『フィレンツェ史』－"

何度でも肝に銘じたい名言。インデックスファンドが発明される前、資本主義が形を成すずっと前から続く、真理なのであります。

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以上、今月のパフォーマンス定点観測でした。