全世界株式型インデックスファンドの比較 2023/3

今月の全世界時価総額分散型インデックスファンドのパフォーマンスと時価総額の比較です 。

比較対象

＜MSCI ACWI　連動＞ 

• 全世界株式インデックス・ファンド （STATE STREET）
• eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）（三菱UFJ国際投信）
• たわらノーロード　全世界株式 （アセットマネジメントＯｎｅ）
• Smart-i Select 全世界株式インデックス

＜FTSE Global All Cap 連動＞

• 楽天・全世界株式インデックス・ファンド（愛称：楽天・バンガード・ファンド（全世界株式））（ 楽天投信投資顧問）
• SBI・全世界株式インデックス・ファンド（愛称：雪だるま（全世界株式）） （SBIアセットマネジメント）
• SBI・V・全世界株式インデックス・ファンド

この比較シリーズでは、コストやベンチマークかい離ではなく、同じ指数に連動するインデックスファンド同士のリターンの比較に主眼を置いています。運用力、見えにくいコスト含めて、パフォーマンスに現れるからです。現在は年次リターンに着眼していますが、より長期リターンの比較にシフトする予定です。

• リターンは月末基準価額から、私が単純計算。
• コストと純資産総額は，当該月の月報または該当情報から転写。

2023/3の比較　MSCI ACWI連動

2023/03	SS全世界	オールカントリー	たわら全世界	Smart-i
１ヶ月	-0.36%	★-0.31%	-0.31%	-0.33%
３ヶ月	6.44%	6.58%	★6.59%	6.47%
６ヶ月	6.43%	6.63%	★6.66%	6.52%
１年	-1.51%	★-1.19%	-1.21%	-
３年	84.50%	★86.24%	85.70%	-
参考：信託報酬率(税込)または実質的な負担(税込)	0.5280%	0.1144% →5/11〜0.1133%	0.132% →4/7〜0.1133%	0.1144%
純資産総額(百万円)	11,426	960,232	5,110	521
参考：前月純資産総額(百万円）	11,017	911,582	4,595	421
純資産総額前月差分	409	48,650	515	100

★は同一指数内で一番成績の良いもの

2023/3の比較　FTSE Global All Cap連動

2023/03	楽天VT＋	SBI雪だるま	SBIVT
１ヶ月	-0.81%	-0.94%	★-0.79%
３ヶ月	6.02%	★6.06%	6.02%
６ヶ月	★6.37%	6.33%	6.31%
１年	-1.70%	★-1.34%	-1.51%
３年	84.57%	★84.68%	-
参考：信託報酬率(税込)または実質的な負担(税込)	0.199%程度	0.1102%程度	0.1438%程度
純資産総額(百万円)	258,877	96,336	21,111
参考：前月純資産総額(百万円）	252,596	92,944	19,793
純資産総額前月差分	6281	3392	1318

★は同一指数内で一番成績の良いもの

FTSE Global All Cap連動の各ファンドはいずれも海外ETFに投資する運用構造です。

• 楽天VT+　→バンガード・トータル・ワールド・ストックETF(VT)、バンガード・トータル・ストック・マーケットETF（VTI)、バンガード®・トータル・インターナショナル・ストックETF（VXUS)
• SBI雪だるま→（1）バンガード・トータル・ストック・マーケットETF 、（2）SPDR ポートフォリオ・ディベロップド・ワールド（除く米国） ETF 、（3）SPDR ポートフォリオ・エマージングマーケッツ ETF の3本
• SBIVT　→バンガード・トータル・ワールド・ストックETF（VT）

今月の雑談

MSCI ACWI勢。

オールカントリーは、純資産総額9600億円を突破。直近では、ついに1兆円ファンドに。

• オルカンが1兆円ファンドになりました。

ただ、パフォーマンス面ではたわら全世界もがんばってます。運用では、オールカントリーに負けてません。信託報酬率も下げ、真っ向勝負！

• 「たわらノーロード」一部ファンドの信託報酬率を業界最低水準に引き下げ ！

また、日興さんからは新兵器。Tracers全世界株式インデックスが新たに登場する予定です。

• 信託報酬率が年０．０５７７５％のインデックスファンド、「Ｔｒａｃｅｒｓ　全世界株式」が４月２６日設定！

このファンド、ライセンスフィーをその他コストへまわして、見かけ上の信託報酬率を下げていることがわかり、出る前からいきなり意気消沈となってしまいました。三菱UFJ国際投信さんも、これに対しては静観。ですが、実際の運用でもしSlimを凌ぐのであれば、話は別。本シリーズでウォッチを続ける所存です。

一方、FTSE Global All Cap勢。

今月も「SBI雪だるま」が快調です。そして、今月も、楽天VT+の年次リターンが不調。楽天VT＋は人気がありますが、この傾向が続くようだと、SBI系に流れていくかもしれません。というか、もっと評価されてもいいですよね、ＳＢＩ陣営。

本カテゴリーの純資産総額が1兆円を超えるようになり、シンNISAもあってより注目されつつあります。全世界時価総額分散、現時点で日本は5％だけ。こういう投資が、1兆円分の理解を得るようになったことは、すばらしいことだと思います。20年前じゃ考えても、こわごわ言っていた考え方です。

株式投資は、これ一本で終了。リスク資産間のリバランスが不要となりスイッチングができないNISAの弱点を回避できるという利点もあります。

長期投資は続けてナンボ。自分にとって適切なリスクを取り続けること。毎月唱え続ける大先達の教え「航路を守れ」です。

＜ご参考＞

• 変わるインデックスファンド評価の視点