NISA2024年改正 けっこう誤解があるみたい。

日経田村正之さんの「お金を殖やすツボとドツボ」シリーズをひたすらご紹介するエントリー。第57回のテーマは、こちら。

• NISA2024年改正　投資枠や対象商品で誤解多く

新しいNISA　10個の誤解

これまでは投資界隈のマニアックな話題だった気もするNISA。ここにきて一気にメジャーシーンに踊り出てきた感があります。ただし、田村さんによりますと

"改正内容にはまだ多くの誤解がある。"

そうです。記事の誤解を一覧表にまとめて見ました。私の意訳部分も含めて書いてあります。元の記事をお読みの上でご活用下さい。全部で10個。

＃	誤解	正解
1	成長投資枠の対象商品は、今の一般NISAと同じ。	株式投信は今の4割に制限される。（資産形成向きではない投信は除外される）
2	成長投資枠ではつみたてNISAの商品が買えない。	ちゃんと買える。（むしろ同じがオススメ。例えばオールカントリーとか)
3	つみたてNISAは、毎月積み立てなければならない。	年2回買えばつみたてとみなされる。（ただし、金融機関ごとに扱いが違うかもしれないので要確認)
4	成長投資枠で1200万円なのでつみたて投資枠は600万円。	つみたてNISA分だけで1800万円すべて使える（最速で120万円×15年)　本制度の基本はつみたてNISA。制約があるのは成長投資枠だけ。
5	値上がりして評価額が1800万円を超えるともう使えない。	あくまで元本※で1800万円まで。運用益でいくら増えても非課税。※金融庁の説明で"簿価"と言ってるのはつまりこれ。買付額のこと。
6	1000万円売ると1000万円の枠が空く。	あくまで空くのは元本分。例えば平均取得額800万円で買ったものが1000万円に増えていてそれをまるまる売ったとすると、復活する枠は800万円。
7	800万円復活したら、その年に800万円使える。	使えない。あくまで、年最大360万円。
8	枠が復活するから短期の回転売買し放題。	ムリ。枠が復活するのは翌年なので制限がかかる。また、金融庁が監督指針を作成してあこぎな商売をしないか注視していくことになってる。
9	現行のNISAで使っている分の枠は、新しいNISAでその分減らされる。	減らない。新しいNISAの1800万円は別枠。つまり、現行NISAを使っている人は残りの非課税期間まではダブルでおトク。ただし，現行NISAの期限が来たらそれで終了。新しいNISAへ証券を移管(ロールオーバー)することはできない。
10	新しいNISA開始時には別途口座開設手続きが必ず必要。	自動的に新しいNISA口座が開設される。証券会社の変更も１年単位で可能。変更後も変更前の口座は恒久的に残る。（詳細は金融機関によって異なると思われるので、確認が必要。)

雑談

たしかに先日の田村さんのセミナーでも、上記のような誤解を伴う質問が散見されました。当ブログをお読みの方からすると、なんでそんな受け止め方になるのかわからない場合もあるのかもしれません。

でも、こういった説明はこれまで以上にていねいにするべきと思います。

本制度は「これまで投資をしてこなかった人を資産形成の世界へ誘う」というのがその主旨。NISAがこれまでのアーリーアダプターレベルから、一気にレイトマジョリティ層を視野におく段階に来ています。そう言った方の中には、投資そのものに対する誤解(勉強の問題もあるが、戦後教育における資本主義への罪悪感の刷り込みが背景にある）をお持ちの方もいらっしゃるからです。

田村さんの記事は、とてもありがたいですね。

（１）長期分散低コストの商品を何も考えず積み立てる。
（２）資金に余力がある人は成長投資枠で同じ商品を買う。
（３）長期投資が困難かつ資金余力のない高齢者を除いて、できうる限り早く1800万円を使い切る

と言う使い方が、おそらく本制度のベストプラクティス。ここと「下手に金融機関に相談しない」と言う点を押さえとけば、自ずと誤解が解けるような気もしています。