「相場がちょっと戻ってきたかも」と思ったときこそ長期投資の基本を思い出したい。

モーニングスターさん。良記事です！

• 米株「Ｓ＆Ｐ５００」インデックスファンドの積立投資、弱気相場での継続投資に価値

株価低迷期にこそ資産形成のチャンスがある

記事から、いくつか文言をピックアップ。

• 価低迷期にこそ資産形成のチャンスがある
• 「弱気相場」こそが、１０年～２０年投資には格好の仕入れ場になる
• 為替変動による評価損益は、その時の運のようなもの
• 現地の株価が下落する局面で、ファンドの基準価額が円安のために低下しないというのは、積立投資を行っている投資家には不都合なことともいえる。

「相場がちょっと戻ってきたかも」と思ったときこそ長期投資の基本を思い出したい。

この数年は、米国株投資家に限らず、「株価低迷期にこそ資産形成のチャンスがある」ということを短期間に実感できた貴重な期間でした。つみたてNISAができたあたりから、淡々と積立投資を始めた投資家のみなさんは、ご自身の口座を眺めて、それを実感しているのではないでしょうか。まさに小さな成功体験。

しかし、こういう時にこそ思い出したいのが長期投資の原則。それは、「ちょっと下がってすぐ戻る」ではなく「ずっと下がってゆっくり上がる」相場です。数年から10年続く、長期低迷期にいかに耐えるかであります。

私が考えるポイントは３つ。

（１）労働による収入
（２）積立投資の継続
（３）キャッシュ

特に留意すべきは（３）。収入がない（かもしれない）期間の生活費、子供の学費など近々に使うお金、その他突然の出費への備え。これらをきっちり確保しておくことです。もちろん、ここでリスクを取らない分、全体としての期待収益率は下がります。しかし、長期投資は続けてナンボ。このバランスをいかに取るか。それこそが長期投資を続けるためのキモ中のキモなのであります。

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