全世界株式型インデックスファンドの比較 2022/6

今月の全世界時価総額分散型インデックスファンドのパフォーマンスと時価総額の比較です 。

比較対象

＜MSCI ACWI　連動＞ 

• 全世界株式インデックス・ファンド （STATE STREET）
• eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）（三菱UFJ国際投信）
• たわらノーロード　全世界株式 （アセットマネジメントＯｎｅ）
• Smart-i Select 全世界株式インデックス(新設)

＜FTSE Global All Cap 連動＞

• 楽天・全世界株式インデックス・ファンド（愛称：楽天・バンガード・ファンド（全世界株式））（ 楽天投信投資顧問）
• SBI・全世界株式インデックス・ファンド（愛称：雪だるま（全世界株式）） （SBIアセットマネジメント）
• SBI・V・全世界株式インデックス・ファンド

この比較シリーズでは、コストやベンチマークかい離ではなく、同じ指数に連動するインデックスファンド同士のリターンの比較に主眼を置いています。運用力、見えにくいコスト含めて、パフォーマンスに現れるからです。現在は年次リターンに着眼していますが、より長期リターンの比較にシフトする予定です。

• リターンは月末基準価額から、私が単純計算。
• コストと純資産総額は，当該月の月報または該当情報から転写。

2022/6の比較　MSCI ACWI連動

2022/06	SS全世界	オールカントリー	たわら全世界	Smart-i
１ヶ月	-1.90%	-1.88%	-1.88%	-1.86%
３ヶ月	-6.07%	-6.03%	-6.05%	-
６ヶ月	-4.45%	-4.30%	-4.38%	-
１年	4.73%	5.07%	4.95%	-
３年	53.09%	54.37%	-	-
参考：信託報酬率(税込)または実質的な負担(税込)	0.5280%	0.1144%	0.1320%	0.1144%
純資産総額(百万円)	8,468	559,744	2,230	107
参考：前月純資産総額(百万円）	8,286	535,785	2,132	62
純資産総額前月差分	182	23,959	98	45

2022/6の比較　FTSE Global All Cap連動

2022/06	楽天VT+	SBI雪だるま	SBIVT
１ヶ月	-1.95%	-1.88%	-1.89%
３ヶ月	-6.21%	-6.12%	-6.07%
６ヶ月	-4.69%	-4.36%	-
１年	3.87%	3.72%	-
３年	52.83%	52.01%	-
参考：信託報酬率(税込)または実質的な負担(税込)	0.202%程度	0.1102%程度	0.1438%程度
純資産総額(百万円)	182,111	61,818	10,206
参考：前月純資産総額(百万円）	178,646	59,712	9,285
純資産総額前月差分	3,465	2,106	921

FTSE Global All Cap連動の各ファンドはいずれも海外ETFに投資する運用構造です。

• SBIVT　→バンガード・トータル・ワールド・ストックETF（VT）
• 楽天VT+　→バンガード・トータル・ワールド・ストックETF(VT)、バンガード・トータル・ストック・マーケットETF（VTI)、バンガード®・トータル・インターナショナル・ストックETF（VXUS)
• SBI雪だるま→（1）バンガード・トータル・ストック・マーケットETF 、（2）SPDR ポートフォリオ・ディベロップド・ワールド（除く米国） ETF 、（3）SPDR ポートフォリオ・エマージングマーケッツ ETF の3本

今月の雑談

相変わらずオールカントリーに死角なし。ひとり勝ちが続きます。その影に隠れてますが、たわら全世界も運用は安定しており良いファンドです。信託報酬率が高めのステートストリート全世界の純資産総額くらいは超えて欲しいなと密かに思ってます。

オールカントリーと信託報酬が同じ、Smart-i。まだ設定したばかりですが、1年後が楽しみです。オールカントリーにとってパフォーマンス面での思わぬ伏兵になるかも。オールカントリーは、規模増大に合わせた信託報酬率の引き下げも視野におくべきではないかと考えます。でないと、1ベーシスの闘いに負けるかも…たかが１ベーシス、されど1ベーシスです。

SBI VTの3ヶ月のパフォーマンスが好成績。単純な信託報酬率の比較では決まりません。また、短期で見てもわかりません。こちらも１年後が楽しみです。個人的には、バンガードETFを組み合わせる道を選んだ楽天VT+より、ただひたすらVT一本だけを買う単純なスキームのSBI VTの方が好みではあります。

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年次リターンはかろうじてプラスですが、これは円安のおかげ。今は為替が、証券のリスクを相殺しているという珍しいパターンです。

相場低迷の時こそ、長期投資家の真価が問われます。いざというときにじっとホールドできるのか。返す刀で資金を投入できるのか。長期投資は続けてナンボ。自分にとって適切なリスクを取り続けること。毎月唱え続ける大先達の教え「航路を守れ」なのであります。

＜ご参考＞

• 変わるインデックスファンド評価の視点