全世界株式型インデックスファンドの比較 2022/2

今月の全世界時価総額分散型インデックスファンドのパフォーマンスと時価総額の比較です 。

比較対象

＜MSCI ACWI　連動＞ 

• 全世界株式インデックス・ファンド （STATE STREET）
• eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）（三菱UFJ国際投信）
• たわらノーロード　全世界株式 （アセットマネジメントＯｎｅ）

＜FTSE Global All Cap 連動＞

• 楽天・全世界株式インデックス・ファンド（愛称：楽天・バンガード・ファンド（全世界株式））（ 楽天投信投資顧問）
• SBI・全世界株式インデックス・ファンド（愛称：雪だるま（全世界株式）） （SBIアセットマネジメント）
• SBI・V・全世界株式インデックス・ファンド→2022/1/31設定

この比較シリーズでは、コストやベンチマークかい離ではなく、同じ指数に連動するインデックスファンド同士のリターンの比較に主眼を置いています。運用力、見えにくいコスト含めて、パフォーマンスに現れるからです。現在は年次リターンに着眼していますが、より長期リターンの比較にシフトする予定です。

• リターンは月末基準価額から、私が単純計算。
• コストと純資産総額は，当該月の月報または該当情報から転写。

2022/2の比較　MSCI ACWI連動

2022/02	SS全世界	eMAXIS Slim オールカントリー	たわら全世界
１ヶ月	-0.84%	-0.81%	-0.82%
３ヶ月	-3.73%	-3.64%	-3.69%
６ヶ月	-0.46%	-0.30%	-0.35%
１年	15.75%	16.11%	16.00%
３年	50.62%	51.83%	-
参考：信託報酬率(税込)または実質的な負担(税込)	0.5280%	0.1144%	0.132%
純資産総額(百万円)	6,808	4,20,332	1,589
参考：前月純資産総額(百万円）	6,590	3,99,340	1,489
純資産総額前月差分	218	20,992	100

2022/2の比較　FTSE Global All Cap連動

2022/02	楽天VT	SBI雪だるま	SBIVT
１ヶ月	-0.05%	0.07%	-1.94%
３ヶ月	-3.18%	-3.12%	-
６ヶ月	-0.10%	-0.29%	-
１年	15.82%	15.38%	-
３年	50.83%	49.76%	-
参考：信託報酬率(税込)または実質的な負担(税込)	0.202%程度※	0.1102%程度	0.1338%程度※
純資産総額(百万円)	152,366	49,493	5,247
参考：前月純資産総額(百万円）	146,472	47,042	3,670
純資産総額前月差分	5,894	2,451	1,577

※2/25より投資先のVTの経費率の低下に伴い実質的な負担が低下しました。

• 「楽天・バンガード・ファンド」シリーズ実質的にご負担いただく運用管理費用の引き下げについて
• SBI・V・全世界株式インデックス・ファンド（愛称：SBI・V・全世界株式）実質的にご負担いただく運用管理費用の引き下げについて

各ファンドはいずれも海外ETFに投資する運用構造です。

• 楽天VT、SBIVT　→バンガード・トータル・ワールド・ストックETF（VT）
• SBI雪だるま→（1）バンガード・トータル・ストック・マーケットETF 、（2）SPDR ポートフォリオ・ディベロップド・ワールド（除く米国） ETF 、（3）SPDR ポートフォリオ・エマージングマーケッツ ETF の3本

今月の雑談

相変わらずオールカントリーに死角なし。ひとり勝ちが続きます。その影に隠れてますが、たわら全世界も運用も安定しており良いファンドです。信託報酬率が高めのステートストリート全世界の純資産総額くらいは超えて欲しいなと密かに思ってます。

期待のニューカマーSBI VT。１ヶ月のパフォーマンスは、設定直後なのでイレギュラー？　月報ではほぼベンチマーク通りの成績に見えますが、他の2ファンドは、ベンチマークより高めでした。パフォーマンスをまっとうに比較できる（といっても１ヶ月だけど)のは、来月以降ですかね。

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株式の長期投資とは、この図が全て。

• 株式のバイアンドホールドだけでいいと思わず思ってしまう例の図を描いてみました。2022/2

他の資産クラスに比べて、株式の長期のパフォーマンスは圧倒的という現実。10年程度では低迷する時期もありますが、100年で見れば右肩上がり。

「オールカントリーをはじめとする全世界株式クラスやS&P500のバイアンドホールドは、この現実を活用するための最有力ツールである」という理解が重要です。なんとなく流行ってる※からではなく、しっかりと腹落ちする理由を持って積み立てないと、ちょっと相場が軟調になると他の商品に目移りしたり、投資法を変えたり。結果としてテラ銭を稼ぐ証券会社ばかりが儲かるという構図になりかねません。

※インデックスとは市場を写す単なる鏡。それそのものが流行なのではなく、そのときどきの流行を反映した結果に過ぎない。

相場低迷の時こそ、長期投資家の真価が問われます。いざというときにじっとホールドできるのか。返す刀で資金を投入できるのか。自身のポートフォリオのリスク選好度を決定するに当たって、考慮すべき重要な視点です。相場の価格変動ではなく自分にとって適切なリスク。毎月唱え続ける大先達の教え「航路を守れ」なのであります。

＜ご参考＞

• 変わるインデックスファンド評価の視点