あなたのインデックス投資は何点？ インデックスファンド選択の5W1Hを超短くまとめてみる。

トウシル　山崎元さん。

• インデックスファンドの選択法

はじめに

本動画の冒頭に、いきなり、採点表が出てきます。(便宜上、番号を振っておきます)

（１）内外の株式インデックスの組合せ　〜94点
（２）全世界株式(含む日本)単独　91点
（３）全世界株式(除く日本株)単独　90点
（４）先進国株式(除く日本株)単独　88点
（５）S&P500単独　82〜83点
（６）TOPIX単独　75点
（７）日経平均単独　70点

大胆に配点(笑)。最近は、「資産クラス間の相関が大きくなっていること」「為替が比較的安定している」などがあって、分散効果の差は小さいそうです。大学の評点になぞらえると、

• 日経平均単独は、「単位は取れる」が(下手すると）落ちるぞ。
• S&P500単独は、「ギリギリAなのかもしれないけど」もっといいインデックスファンドがあるぞ、

とのことでした。

インデックスファンド選択の5W1Hを超短くまとめてみる。

私は、（１）ですかね。〜94点。（２）も（３）も（４）も（６）も（７）。ちょっと前までは（５）も持ってました。って全部じゃん。節操ないです（笑）。

橘玲さんに感化されまくっていた１５年前にオールカントリーがあったら、資産規模も大きくなかったですから、（２）だけにまとめていたことでしょう。元祖、全世界株式派読本↓

その他の選択ポイントとしては、

• 国内のファンドか東証ETFか海外ETFか
• 総合的なコスト（信託報酬、その他経費、税金）
• ファンドの規模

といったあたりを説明されていました。

さて、動画を見ていてなぜか思ったのは、インデックスファンド選択の5W1H。私の思うところをできうる限り短く書き出してみました。

• Why　なぜインデックス投資か
  　→長期投資に最も適しているから
• When　いつ買うか
  　→長期投資なら今。
• Who、Where　どこで（誰から）買うか
  　→ネット証券推奨
• What　何を買うか
  　→世界にローコストで分散。
  　　どうすればわからない人は、オールカントリー推奨。
  　　全世界時価総額分散が投資家のニュートラル。
• How 　どのように買うか
  　→最初はつみたて。余裕ができてきたら適時一括。

こんなところですかね。インデックス投資のいいところは、いろいろ割り切りシンプルにできることだなあ、とあらためて思う今日この頃です。