リバランス 2021 Part2

先月末のポートフォリオのエントリーで書いたように、臨時リバランスしました。

• 2021/10末のポートフォリオ

リバランス 2021 Part2

＜リバランス前＞

＜リバランス後＞

適当にやったつもりがどんぴしゃ50％に。年初2月に定期リバランスしましたから、リバランス2021 Part2です。

最近、「＼(^O^)／、増えた」という素直な声がある一方で「妙に資産が増えた｣「フラグかも」「イヤな予感しかしない」と言う声もちらほら聞こえて参ります。しかし、それは暴落の時に「もうやめよう」逆に「急いで買わなくちゃ」と思うのと一緒。いずれにせよ自分なりのルールを決めて「淡々と」リスクコントロールするというのが長期投資の王道です。

つまりは「航路を守れ」であります。順風が来てから、嵐が来てから考える、ではないのです。つい考えちゃいますけどね(笑)。

人生最後のノーセルリバランス

今回やったのは、いわゆるノーセルリバランス。リスク資産が増大した場合のリバランスの方法は、

（１）リスク資産を売却して調整
（２）待機資金を運用資産に組み込んで調整

の２つのパターンを想定していましたが、今回は（２）。早期リタイア生活6年。生活費用が予算を下回っており(手堅く予算を組んでいたからとも言える)、余裕の待機資金が積み上がっており、それを投入しました。

でも待機資金は打ち止めかな。これが人生最後のノーセルリバランスになりそうです。もし、さらにリスク資産が増大したら、ポートフォリオの商品整理を兼ねて売却で調整する予定です。

逆にリスク資産比率が減ったときのリバランスは、二つ考えられます。

（１）待機資金を投入してリスク資産を買う
（２）ポートフォリオの無リスク資産でリスク資産を買う

なんとなく小心者の自分の特性がコロナショックでわかったのですが、私は（２）のパターンが好きなようです。今回のリバランスで、もはや（１）を実行する待機資金もなくなり（２）しかない私ではあります。