セゾン・バンガード・グローバルバランスファンド 第14期運用報告書

セゾン・バンガード・グローバルバランスファンド 第14期運用報告書が出ましたので、ちょっと見てみます。

• 第14期運用報告書を掲載いたしました。（セゾン投信さん）
• セゾン・バンガード・グローバルバランスファンド　第14期交付運用報告書

コスト

• (1)ファンドの実質コスト0.51％（その他コストはほぼゼロ）
• (2)投資先のコスト(0.06％)
• (1)(2)合計の総経費率　0.57%

投資先ファンドのコストが、前期の0.09％から0.06％に下がり、全体としても、前期0.59%→当期0.57％に下がりました。最新のお申し込みメモの説明では、実質的な負担(投資対象先ファンドの運用管理手数料を含む）が 年0.57％±0.02％程度（税込）となってます。

参考指数との比較

合成指数のベンチマークとの比較です。

当ファンドにはベンチマークがないため、投資対象資産の市場動向を説明する代表的な指数のMSCIオールカントリー・ワールド・インデックス（配当込）とブルームバーグ・バークレイズ・グローバル国債：G7インデックスを50％ずつ組み合わせた、委託会社が計算した合成指数を参考指数として記載しております。

例年下回っていたベンチマークを、当期は若干オーバーパフォーム。当ファンドは、日本、米国、欧州、太平洋、新興国をバラバラに組み合わせていますので、参考指数とは微妙に性格が違います。あくまでご参考です。

資産総額

1年前の1943億円から増えて、2302億円。着眼すべきポイントは資金流出入です。これは運用報告書ではわかりませんので、直近の状況をモーニングスターさんから↓

今年もまあまあ堅調でした。コロナショックの3月に資金流入が少なかったのは、長期投資指向の本ファンドとしては、ちょっぴり残念。乗り換え組がここぞとばかり動いたのかしら。

以上、セゾン・バンガード・グローバルバランスファンド 第14期運用報告書を眺めてみるエントリーでした。

雑感

「これ一本でローコストに全世界」を最初に実現したのが、中野社長が立ち上げたセゾン投信。当時の水準としてはローコストの旗手だったこのファンドでした。その功績は大きい。そこを評価してか、Foy2020では、第4位にランクアップしています。

本ファンドの課題は、信託報酬です。いまや、オールカントリー＋普通の貯金＋リバランスで、同じようなことはできてしまうわけです。ここらで初心に返って、たとえば、節目の純資産総額（3000億とか5000億）で、信託報酬率を漸減するというようなことをして、巻き返して欲しい気がします。

バンガードの名を冠する本ファンド、がんばらないと、低コストの祖、ボーグルさんに雲の上から怒られてしまうのでは？