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コロナの年の日本株インデックスと業種別上場投信のパフォーマンスを見比べてみる。〜2021/1末
最近、「日経平均は絶好調だけど、私の銘柄は全滅。」的な声を見かけることがあります。
はじめに
いつもなら「そういうこともあるんだろう」で終了の私なのですが、ちょっと興味が湧いたので、比較表を作成してみます。
野村のETF、NEXT FUNDSの(TOPIX-17)シリーズと、日経225、トピックスを比較。出処は、2021年1月末時点のモーニングスターさんのデータです。まずは、1年(12ヶ月)のリターン順に並べてみます
業種別比較 直近12ヶ月のリターン順
| 業種・指標 | 1ヶ月 | 3ヶ月 | 6ヶ月 | 12ヶ月 |
|---|---|---|---|---|
| 電機･精密 | 2.45% | 23.33% | 33.86% | 29.76% |
| 情報通信･サービス | -0.88% | 11.10% | 20.74% | 22.63% |
| 日経225 | 0.78% | 20.49% | 28.28% | 21.27% |
| 機械 | -0.07% | 18.01% | 28.25% | 20.57% |
| 小売 | 0.25% | 7.95% | 14.95% | 13.52% |
| 素材･化学 | -0.22% | 14.79% | 24.74% | 11.87% |
| TOPIX | 0.22% | 14.69% | 22.06% | 9.91% |
| 医薬品 | 0.70% | 15.42% | 5.04% | 4.44% |
| 商社･卸売 | 1.46% | 14.77% | 24.29% | 3.89% |
| 自動車･輸送機 | -3.77% | 11.78% | 21.58% | 0.11% |
| 食品 | 0.22% | 10.76% | 9.08% | -0.82% |
| 金融(除く銀行) | 0.19% | 11.98% | 21.98% | -2.33% |
| 電力･ガス | 3.21% | 7.96% | 10.33% | -2.68% |
| 鉄鋼･非鉄 | -2.16% | 22.51% | 28.90% | -3.72% |
| 建設･資材 | -0.02% | 11.92% | 19.20% | -3.84% |
| 銀行 | 1.91% | 7.93% | 14.51% | -12.25% |
| エネルギー資源 | 10.98% | 20.86% | 14.94% | -15.13% |
| 運輸･物流 | -2.09% | 10.52% | 16.53% | -16.05% |
| 不動産 | -0.25% | 13.79% | 23.92% | -16.49% |
年次リターンがマイナスの業種がけっこうあります。日経平均強し。日経平均と比べると短期のパフォーマンス的に見劣りしてしまうTOPIXですが、さすが時価総額平均。業種の中では、中庸のポジション。
業種別比較 直近3ヶ月のリターン順
| 業種・指標 | 1ヶ月 | 3ヶ月 | 6ヶ月 | 12ヶ月 |
|---|---|---|---|---|
| 電機･精密 | 2.45% | 23.33% | 33.86% | 29.76% |
| 鉄鋼･非鉄 | -2.16% | 22.51% | 28.90% | -3.72% |
| エネルギー資源 | 10.98% | 20.86% | 14.94% | -15.13% |
| 日経225 | 0.78% | 20.49% | 28.28% | 21.27% |
| 機械 | -0.07% | 18.01% | 28.25% | 20.57% |
| 医薬品 | 0.70% | 15.42% | 5.04% | 4.44% |
| 素材･化学 | -0.22% | 14.79% | 24.74% | 11.87% |
| 商社･卸売 | 1.46% | 14.77% | 24.29% | 3.89% |
| TOPIX | 0.22% | 14.69% | 22.06% | 9.91% |
| 不動産 | -0.25% | 13.79% | 23.92% | -16.49% |
| 金融(除く銀行) | 0.19% | 11.98% | 21.98% | -2.33% |
| 建設･資材 | -0.02% | 11.92% | 19.20% | -3.84% |
| 自動車･輸送機 | -3.77% | 11.78% | 21.58% | 0.11% |
| 情報通信･サービス | -0.88% | 11.10% | 20.74% | 22.63% |
| 食品 | 0.22% | 10.76% | 9.08% | -0.82% |
| 運輸･物流 | -2.09% | 10.52% | 16.53% | -16.05% |
| 電力･ガス | 3.21% | 7.96% | 10.33% | -2.68% |
| 小売 | 0.25% | 7.95% | 14.95% | 13.52% |
| 銀行 | 1.91% | 7.93% | 14.51% | -12.25% |
直近3ヶ月で並べ直してみると、勝ち組セクターが微妙に変化しているのがわかります。日経平均とTOPIXの差も若干縮まってます。
雑感
この1年は、日経平均に勝ち続けるのはかなり困難だったことが伺えます。とはいえ、負け組セクターも巻き返してくるのかな。それとも、このまま馬群に沈む斜陽セクターとなるのか。
万事塞翁が馬にして中庸。インデックス投資は、トップになることはないが、ビリになることもない。そして、いつまでも生き残り続ける。そんな投資方法です。
日経平均は時価総額分散のTOPIXとは業種構成がかなり違います。アクティブなインデックスなのです。一番、違うのは、銀行セクター。ネットで探した中では、ニッセイアセットマネジメントさんの説明がわかりやすいです。
業種構成が、大きく異なることがわかりますね。
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