eMAXIS Slim の年次リターン比較で2020年を振り返ってみる

今年もあっという間でした。eMAXIS Slim の年次リターンを比較して、2020年を振り返ってみたいと思います。

2020　eMAXIS Slim の年次リターン比較

2020年11月末時点でのeMAXIS Slimシリーズの年次リターンです

今年の最強は、日経平均でした。米国は3番手。個人的には、ちょっと溜飲が下がる展開でした(笑)。

全世界株式系は、どれも似たようなパフォーマンス。私好みのまったりしたポジションであります。

REITは残念な状況に。コロナショック後、株価は復活しましたが、REITは落ちたまま。直接的にはコロナで店舗を借り続けられなくなったみたいな話に加え、長期的に「何だ、しょっちゅう会社に行かなくても仕事進むじゃん。ついでに管理職要らねー。」みたいな、リモートトレンドなんかもあって、オフィス需要の長期低迷を織り込んでいるのか。そのへんはよくわかりません。

ただ、私の感想は「REITはもうダメ」ではなく、「これこそ分散効果なのかな」みたいには感じています。

余談　TOPIXの話

さてさて、気になるのが、TOPIX。たしかに今年はコロナで内需が不調って言うのもありますが、この10年を見て見ても全般に日経平均に劣後してます。昔からあるeMAXISシリーズの基準価額で年次リターンの推移を追っかけてみると・・・

ご覧の通りです。

長期のパフォーマンスを見てみてみると、こんな具合。

ファンド名	1年	3年（年率）	5年（年率）	10年（年率）	リスク（標準偏差）
eMAXIS TOPIXインデックス	5.39%	1.26%	4.03%	9.32%	17.11
eMAXIS 日経225インデックス	15.26%	6.88%	7.65%	11.92%	18.84

「TOPIXは、分散している分リスクが低く、その分リターンも低いのじゃ」・・・ウーーン、微妙に苦しい(^^;)。

個人的に最近思うのは、日本で、大型株って呼んでいるのは、ちっとも大型じゃないんじゃないかと言うこと。GAFAだけで、日本一国に迫るような時価総額の時代ですからね。昨日のエントリーで書いたTOPIX改革の「流通株式時価総額100億円」という足きりラインは生ぬるいんじゃないかなと言う気もしてきます。

これから、新TOPIXになっても、私はもう買わないかもしれないなあ。三菱UFJ国際投信さん、eMAXIS Slim MSCIジャパンって、出してくれないかしら。こっちならREITも入ってるし、せっかくオールカントリー用にマザー作ったんだし。などと妄想する年の瀬でした。