年金改正 長寿時代の選択

日経、田村正之さんによる、年金改正の解説記事です。とても参考になります。

• 年金改正 長寿時代の選択　繰り下げ「60代後半」有利

はじめに

記事では、年金改正についてわかりやすく整理してあります。

施行時期		施行内容
2022年	4月	65歳未満の在職老齢年金の減額基準を28万円から47万円に緩和 年金繰り下げ受給の上限を70歳から75歳に 繰り上げ受給の減額率を月0.5％から月0.4％に 65歳以降も厚生年金加入なら在職中も年金が増える仕組みに
	5月	イデコの加入上限を65歳未満に。企業型ＤＣは同70歳未満に。
	10月	100人超の企業で短時間労働者が厚生年金の対象に 企業型DC導入企業でもイデコ併用が容易に
2024 年	10月	50人超の企業で短時間労働者が厚生年金の対象に

今回の改正の趣旨は、年金制度のサスティナビリティを向上させると同時に、個々人の事情に応じた年金プランの選択肢が拡がるというところにあるようです。大いに歓迎できる改正ではないでしょうか。

年金制度には黄金の羽根が落ちている？

ここに、面白いご指摘があります。

• 繰り下げによる増額率は、本来、65歳を基点とした平均余命で計算している。
• 2000年時点では何歳からもらってもトントンになるように設計されていた。

しかし、ちょっと、制度上の歪みがあリますよというお話。

• 2000年の頃より平均余命が伸びたが、前と増額率は同じ
  　→試算すると、71歳までは、本来あるべき増額率よりおトクになる
• 70歳以上はもう少し増額率を上げないと割に合わないが､月0.7％のまま
• 増額率は男女同率。女性の方が平均余命が長いのでマクロに見るとおトク。

なにやら黄金の羽根が落ちていそうです。でも、年金は、損得だけで考えるべきではありません。

年金は長生きリスクに備える保険。損得で考えるべきではない。

田村さんは、年金制度は「長生きリスクに備える保険」であることがカギであると指摘されています。

そうなんですよねー。ここが本質中の本質です。

私が考える年金繰り下げを決定するポイントは、次の2つ。

• 一切働かなくても年金でなんとか暮らせる額になるまで繰り下げ､死ぬまで生きる。
• マクロ経済スライドによる実質受給額の目減りを考慮する。

これを軸に、他のオプション、「支出の最適化」「長くはたらく」「夫婦で力を合わせる」「加給年金のことも考えとく」「非課税制度を活用しながら金融資産を蓄える」などなどを組み合わせていけばいいのであります。

でも、それなりに悩ましいパズルではあります。年金受給世代になるまでには、このパズルの解を出せる程度の金融リテラシーを身に付けておいた方が良さそうです。長期投資をする本当の意味は、実はここにあるんですよね。