全世界株式型インデックスファンドの比較 2019/12

今月も、全世界時価総額分散型インデックスファンドのパフォーマンスと時価総額を比較してみます。

比較対象

＜MSCI ACWI　連動＞ 

• 全世界株式インデックス・ファンド （STATE STREET）
• eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）（三菱UFJ国際投信）
• たわらノーロード　全世界株式 （アセットマネジメントＯｎｅ）

＜FTSE Global All Cap 連動＞

• 楽天・全世界株式インデックス・ファンド（愛称：楽天・バンガード・ファンド（全世界株式））（ 楽天投信投資顧問）
• ＳＢＩ・全世界株式インデックス・ファンド（愛称：雪だるま（全世界株式）） （SBIアセットマネジメント）

2019/12の比較

指数→	MSCI ACWI連動			FTSE Global All Cap連動
2019/12	SS全世界	eMAXIS Slimオールカントリー	たわら全世界	楽天VT	SBI雪だるま
１ヶ月	3.28%	3.30%	3.30%	3.00%	2.96%
３ヶ月	11.11%	11.18%	11.15%	11.29%	11.15%
６ヶ月	11.39%	11.55%	-	11.56%	11.19%
１年	26.51%	26.82%	-	25.76%	25.32%
３年	-	-	-	-	-
参考：信託報酬率(税込)または実質的な負担(税込)	0.5280%	0.1144%	0.1296%	0.212%程度	0.1102%程度
純資産総額(百万円)	1352	11625	189	32764	4875
参考：前月純資産総額(百万円）	1324	9803	173	30538	4434

• リターンは月末基準価額から、私が単純計算。
• コストと純資産総額は，当該月の月報から転写。

チェックポイント1　パフォーマンス

＜MSCI ACWI連動型＞

今月もコストの低いeMAXISオールカントリーとたわら全世界が、パフォーマンスの面でも優位に立っています。

＜FTSE Global All Cap連動型＞

こちらは、必ずしもコストと連動せず、今月も楽天VT優勢です。

チェックポイント２　純資産総額

状況変わらず、です。

• ２強　eMAXISオールカントリー、楽天VT
• ２弱　たわら全世界、SS全世界。
• 微妙に堅調　雪だるま

資産額では、今のところ楽天VTがトップですが、Foyでは楽天VT、大きく順位を落としています。インデックス投資家の今後の選択に注目です。

たわら全世界は、信託報酬の高いSS全世界にも増加額で負けています。正直、このクラスは「勝負あった」なんでしょうか。ひと言で言って、たわら全世界は、出遅れました。これから、全世界資産クラスを出そうか検討中の運用会社さんも、ここは、悩んじゃうかも。

日本のインデックスファンドって、１０年２０年後には、１０兆、１００兆の市場だと思うんですよ。一朝一夕には行かない地味ーな商品ですが、将来の市場を取りに行くなら、インデックス投資家の心を鷲づかみにする指数と仕様と運用を「今」ポンと出すしかない。個人的に、今、その意思を聞くことができているのは、三菱UFJ国際投信さんだけです。

普通の運用会社さんは、今すぐ、１００億、１０００億売れそうな投資信託にどうしても力が入ってしまいますから、なかなか目は向かないのかもしれませんね。もし、そうだとすると、インデックスファンドはもちろん、良質なアクティブファンドを願う人にとっても、残念な考え方ではあります。

<ご参考＞

• 変わるインデックスファンド評価の視点