定率取り崩し型ファンドが日本にもできないかな、という話。

今回は、投資信託の運用会社さんにぜひとも読んで欲しいエントリーです。

カンチュンドさんのエントリーに、えっ、こんな、ファンドがあるんだ！というファンドが紹介されています。その名も、Vanguard Managed Payout Fund。

• 元本維持を目指しながら、毎月自動的に「引出し」を行ってくれるバンガードのバランスファンド（カン・チュンドのインデックス投資のゴマはこう開け！さん）

カンさんのツイートで「こういう投資信託を日本でもぜひ開発して欲しい・・。」とあり、私も大いに賛同。

年4％換算で、毎月引き出しを行う仕組みが最初から付いているファンド。それがバンガード社の「Vanguard Managed Payout Fund」です。こういう投資信託を日本でもぜひ開発して欲しい・・。

毎月自動的に「引出し」を行ってくれるバンガードのバランスファンド https://t.co/oW7QIX6hWO

— カン・チュンド (@4649kang) 2019年5月27日

Vanguard Managed Payout Fund (VPGDX)って、どんなファンド？

カンチュンドさんのエントリーも参考にしながら、ポイントだけ箇条書きにすると、

• 最低投資額 25,000ドル
• ファンドオブファンズ。全部バンガードのファンドの組み合わせ。
• ＦＯＦでも、経費率　年0.32％という低コスト。
• 年４％相当を自動的に支払う。

つまり、定率取り崩し型のファンドなのです。いわゆる、４％ルールです。金融庁からだめ出しをくらっているような定額分配ではなく、定率。ここは重要です。

ポートフォリオとパフォーマンスはこんな感じです。（こちら）

もし、日本でこんなファンドを作るとしたら？

取り崩し世代の私としては、前々から欲しい！と思っていたタイプのファンドです。私の愛する今は買えないウェルズリーインカムファンドは、配当相当分の取り崩しですが、こちらは定率。どちらもタコ足ではないところがミソです。

でも、日本じゃこんなの売ってなーい(>_<)。ということで、もし、日本でこんなファンドを作るとしたら、

• コモディティーは要らない。
• オルタナティブは、J-REIT主体？
• 長期債券、短期債券の比率は、金利状況などから柔軟に判断。
• 外債は入れなくてもいいが、入れるとしてもヘッジ有り。
• 取り崩し率は、2%,3%,4%の3タイプを用意する。
• リスク資産比率は、シニア層での活用にフォーカスして1種類で割り切る。
• 信託報酬率は、0.2％台。いっそのことバンガードに勝って欲しい。

こんな感じですかねー？

定率取り崩しは、サービスとしての提供も考えられます。これだと、自分の好きなポートフォリオから定率で取り崩せて自由度が高いです。でも、シニア層の活用を考えた場合、ある程度パッケージにしてしまった方がわかりやすい面もあるのかもしれませんね。

日本の運用会社さんにも、ぜひ研究して欲しいと思うコンセプトでした。