野村つみたて外国株投信 第1期 運用報告書

思いっきりタイミングを逸してしまいましたが、ムスコのつみたてＮＩＳＡ採用ファンド「野村つみたて外国株投信」の第一期運用報告書を見て見たいと思います。期間は、2017年10月2日~2018年5月14日です。

• 野村つみたて外国株投信　運用報告書(全体版)　第1期

まとめ

• 実質コストは、0.154%。年換算で案分すると約0.25%
• トラッキングエラーは、0.3％マイナス乖離。(ベンチマークは配当込みと明記)
• 第１期末　資産額は１９億円。

トラッキングエラーの要因は、以下の３要因。

• コスト負担(当ファンドにかかる信託報酬 や、マザーファンドでかかる売買コストや保管費用など)
• 配当金に対する課税(ファンドでは税引き後の配当金が計上される一方、ベンチマークは税引き前で計算されるため)
• (その他、差異を生じた要因) 為替の評価時価による差異(ファンド評価に使用される為替レートとベンチマークの為替レートに時間差があり異なるため)

「コスト負担」は、対象期間の実質コストが0.154% ですから、要因の約半分。残り半分が「配当金課税」と定番ではありますが「為替の評価時差」。個人的には、納得感のある説明でした。やはりＦＯＦ型のファンドに比べて、微妙に透明感があります。

直近2018年8月末では、33億円。少しずつ増えています。まあ、つみたてNISA対象ファンドなので、多少なりとも増え続ける限り、償還しちゃうというような勇気ある行動には出ないと思われます。

感想

このファンドは、私が、ムスコのために見立てたものですが、

　おとうさん、いい買い物したかも♪

というか、ほっとしたのが、率直な気持ちです。

いや、実にシブい。いぶし銀のようなファンドです。つみたてＮＩＳＡに背中を強制的に押されて飛び出したものだとは言え、ひと言で言って、

　野村の良心

とでもいうのでしょうか。

ひょっとすると売りたくないのかもしれませんが、野村の営業力で売って欲しいですね。職域は強いと思うんです。

つみたてＮＩＳＡを契機に、これまで、特定企業に対する確定拠出年金用ファンド水準の価格帯で、ようやく一般売りされたということなのかな。

私、前回のfoy では、このファンドに投票しました。１月のfoy発表会では「大手証券系にありがちな、適当にお茶を濁そうというものじゃなかったことにびっくり」という私の感想が紹介されてしまったのですが（ご参考エントリー：投信ブロガーが選ぶ！ Fund of the Year 2017　発表！ #foy2017）、まさにそんな感じです。

そう言えば、今年のfoy、何に投票しようかな—。

以上、ちょっと遅めの運用報告書チェックエントリーでした。