楽天証券「投資信託の販売会社における比較可能な共通KPI」

少し前に話題になった、「投資信託の販売会社における比較可能な共通KPI」。ネット証券の各社さんも発表されているようですが、楽天証券さんが、３指標とも公表されていましたので、当エントリーでは、楽天証券さんを取り上げてみたいと思います。

• 投資信託の販売会社における比較可能な共通KPI

以下、楽天証券さんのサイトから、図を引用させて頂きます。

運用損益別顧客比率

＜投資信託＞

「62.9％の方が運用損益でプラスとなっております。」とのことでした。

この統計では、残念ながら、投資期間との相関がわかりません。リーマンショックを乗り越え、じっとガマンのバイ・アンド・ホールド勢は、＋３０％以上の成績を収めていると信じます。

サイトには、ファンドラップ（楽ラップ）のデータもありましたが、投資期間が短く、単にこの２年くらいの株式クラスの成績みたいなものかなと思われたので、ここでご紹介するのはやめる事にしました。

投資信託預り残高上位20銘柄のコスト・リターン

例によって、気になるのは、コストが若干高めだがリターンが下の方に位置する一群です。

投資信託預り残高上位20銘柄のリスク・リターン

わかるのは、リスク（標準偏差)＝１５％近辺のファンドが多く、リターンが、けっこうばらついていることくらいかなあ。「リスク１５％の商品を作ると、売れる」・・・ってことなのかもしれません(笑)。

まとめ

というわけで、個人的には、「まあ、こんなもんなんだろうな」と思う結果でした。どこの販売会社を選び、どの商品を選び、どの投資手法を選ぶかは、本来、投資家の自由であり、自己責任です。ネット証券の場合は、色がないというか、日本の投資家の自己責任の結果が、ある意味ニュートラルに映し出されているんじゃないかと推測します。

ですので、ここから、極端にリターンが小さい方に偏っているとか、逆にリターンが大きい方に偏っている金融機関の場合、何か商売のやり方に注意が必要ではないか、投資家の場合、投資のやり方に何か懸念事項があるのではないか、ということになるのかもしれません。