定年まで使わないお金を考える

私は、リーマンショック後の10年間、「全財産を一括管理する」という考え方で運用してきました。

私の場合

結果、アーリーリタイア後どうなっちゃったかというと、全財産で見た場合、退職金で、無リスク資産の比率が大きく増えました。全財産で考えるなら、

アーリーリタイア前→　リスク資産：無リスク資産＝１：１

アーリーリタイア後→　リスク資産：無リスク資産＝１：３

ぐらいです。つまり、今は、

（１）年金受給開始までに使うお金
（２）年金受給開始まで使わないお金

に分けて考えてます。（１）は生活防衛資金でだんだん減って行くお金、（２）は運用資産で毎月ポートフォリオで公開しているものです。で、計画では、年金受給開始時には、全財産で見たときの　リスク資産：無リスク資産の比が、１：１に戻るという算段。

無収入なので、リスクは取れないだろうと考えたんですよね。

定年まで 使わないお金を分けるやり方

私の場合、退職金を計算に入れないで運用して来ちゃったので、上記のようになってしまいましたが、算段に入れておくやり方も考えられます。たとえば、

　（１）定年までに使うお金
　（２）定年まで 使わないお金

に分け、（１）は、無リスク資産、（２）は全部リスク資産とするというような考え方です。

こうすると、定年が訪れると、どうなるかというと

　（１）は定年までに使っちゃうお金なので、ほとんどゼロ
　（２）定年の時には、リスク資産だけになるが、退職金が入るので、シニアにふさわしいバランスが取れる

となります。

実は、だいぶ昔、これと同じようなことを考えたこともあったんです。でも、できませんでした。定年まで使わないお金がいくらかわからなかったからです。あとはリスク耐性の問題もありました。

確定拠出年金は、定年まで使えないお金なので、まさに、この考え方になりますね。やはり、確定拠出年金は、１００％リスク資産、１００％株式クラスが良さそうです。