いつ調整しても耐えられるポートフォリオ

長期投資家としてなんとしても考えたいのが「いつ調整しても耐えられるポートフォリオ」です。

いつ調整しても耐えられるポートフォリオ？

ポイントは、おそらく、リスク資産の比率です。

考え方は、大きく、二つあります。

• 戦略的に、リスク資産の比率を変える。（リスクオンとオフを切り換えて儲ける）
• 固定的に、安心していられるリスク資産の比率にする。

私は、後者です。前者のようなことは、私の器量では到底できません。

安心できるポートフォリオを創るプロセス

安心できるポートフォリオを創るプロセスを２つ考えてみました。

パターン１　だんだんリスクを下げる。

意外に思われるかもしれませんが、私は、こちらでした。

20年近く前に投資を始めたころは、個別株100％。たいして資金もなかったこともあって、リスク資産比率は、けっこうな比率だったはずです。（当時は、それすら意識していなかった）

で、これじゃいかんということで、世界分散していき、全財産を棚卸しし、無リスク資産の比率を確保していき、今の配分に落ち着いたのでした。

パターン２　だんだんリスクを上げる。

つみたて投資で投資を始める方は、こちらになるのではないでしょうか。最初は、現金100％から始まって、少しずつリスク資産の比率が増えていくわけです。

ちなみに、妻の場合、少額の積立なので、たぶん一生、自身の持つリスク許容度の限界まで達しないような気がします。でも、それでも、いいんです。前に進むことが大事であると確信した昨今の私でした。