長期保有できたファンドが、そういえば、なかった

長期投資の課題は、リスクの取り過ぎなどが主としてあげられますが、忘れてはならないのが商品の問題。

つみたてNISAは、非課税期間20年ですが、そういえば、私、20年以上持つことができたファンドは、ありませんでした。

理由は３つあります

その１　信託報酬の競合力低下

長期投資の最重要ファクターの一つが、保有コストです。より低コストのファンドは，出てきていますが、あくまで、新商品。我が国の金融機関のしきたりでは、古いファンドは見捨てられる運命にあります。

私の場合だと、さわかみファンド、中央三井外国株式インデックスファンドなどが、時代について行けなかったファンドたちです。

その２　償還

これは、私の場合は、今をときめくレオスの鞍馬天狗ですね。(実際は、償還前に売却しました。）

その３　販売終了

償還されたわけでもないのに、販路がたたれたケース。

これは、私の場合で言えば、マネックス証券で扱っているウェルズリーインカムファンド。1970年設定の由緒正しいファンドだったのに、今月で販売終了と相成りました。

• マネックス証券でのバンガードファンドの販売が11月30日で終了・・・・

望まれる長期投資家にとっての顧客本位

長期投資家にとっての顧客本位、最重要事項のひとつが、真の長寿ファンドを売ってくれることです。

• 信託報酬率を時代に合わせて低減していくこと
• 償還しないこと
• 売るのを止めないこと
• 長期に適した分散ファンド

たった、これだけなんですけどね。なかったんですよ、そういうファンド。

大丈夫なのか、つみたてNISAの20年。

実は、つみたてNISAに期待している副次効果は、こういうファンドを創出する土壌になってくれないか？ということでもあります。私は、人生の岐路でアーリーリタイアという道を選ぶような自由を愛する人ですが、ここばかりは、規制の力を借りないとダメなのかな、と言う気もしています。

私がスイッチング非課税を望む理由は、ダメファンドを淘汰しやすくしてほしい、ということでもあるのです。