« 国民の資産比率と自分のポートフォリオを比べてみると・・。 | トップページ | 私の妻が保険に入ろうとしていた。 »

2017年1月19日 (木)

コストとリスクがどのように資産をむしばんでいくかを見る。

コストとリスクが資産形成に与える影響は大きいです。たまには、肝に銘じてみましょう。図にしたので、とてもわかりやすいです。

その1 コストが資産をむしばむの図

20170119

リターンがゼロの資産が、コストによってどれだけ目減りしていくかを見た図です。(図をクリックすると大きくなります)横軸は年数です。

コストが、年率0.2%、0.5%、1.0%、2.0% の場合を プロットしました。

むしばまれていますねー。

私としては、コスト年率0.5%くらいが、ガマンの限界です。

その2 リスクが資産をむしばむの図

201701192

期待リターンがゼロの仮想資産が、リスク 10%、20%、30%で変化し続けた場合のグラフ(図をクリックすると大きくなります)。これも横軸は年数です。

  • -10%→+10%→-10%→+10%→・・・・
  • -20%→+20%→-20%→+20%→・・・・
  • -30%→+30%→-30%→+30%→・・・・

の3パターンをプロットしてみました。

これまた、むしばまれています。

「ボラティリティの子鬼」という言い方をしている本もありますが、リスク分の上下変動を繰り返すだけで原理的には資産は減っていくのです。

なぜ、現実のリスク資産の方は増えているかというと、その分に見合ったリターンがあるからです。(上記の図は期待リターンゼロ)

リスクプレミアムと言われるものです。

ただ、バブル崩壊後の日本のように、長期にわたってリスクプレミアムが失われたかのような状態が続く場合もありますから、怖いですね。

さて、対策は?

このように、大変怖いコストとリスクですから、なんとしても、対策(軽減策)をしておかなければなりません。

(1)コスト対策

  • コストの少しでも低い資産を買う。身もふたもありませんが、これです。ちなみに、個別株式は保有コストゼロです。
  • 金融機関が売りたい商品はコスト高と心得る。

(2)リスク対策

  • 分散投資をする。債券クラスをきちんと組み込む。
  • リバランスをする。
  • リスク許容度を経験で体得する。

当ブログでは、いつも書いていることです。これらは、ひとつも落とすことのできない投資の必須マター。

投資の極意は、やることは簡単だけど継続が難しいのでありました。肝に銘じたいですね。私も銘じました。

もちろんiDeCoもコストとリスク管理がとても大事→SBI証券のDCプラン楽天証券

|
follow us in feedly このエントリーをはてなブックマークに追加
にほんブログ村 株ブログ 投資信託へ にほんブログ村 ライフスタイルブログ セミリタイア生活へ

« 国民の資産比率と自分のポートフォリオを比べてみると・・。 | トップページ | 私の妻が保険に入ろうとしていた。 »

コメント

コメントを書く



(ウェブ上には掲載しません)




トラックバック

この記事のトラックバックURL:
http://app.cocolog-nifty.com/t/trackback/93049/64780385

この記事へのトラックバック一覧です: コストとリスクがどのように資産をむしばんでいくかを見る。:

« 国民の資産比率と自分のポートフォリオを比べてみると・・。 | トップページ | 私の妻が保険に入ろうとしていた。 »

 

オススメの本


北村 慶:
貧乏人のデイトレ 金持ちのインベストメント


バートン・マルキール:
ウォール街のランダム・ウォーカー 原著第11版


チャールズ・ エリス:
敗者のゲーム〈原著第6版〉


ジェレミー・シーゲル:
株式投資の未来~永続する会社が本当の利益をもたらす








オススメの証券会社


SBI証券

楽天証券

マネックス証券


セゾン投信



私のメイン証券です。豊富な品揃え。ローコスト投信もたくさんあります。投信マイレージも魅力的♪
旧DLJディレクトSFG証券の頃から使ってます。海外ETFも超ローコストDC専用ファンドの一般売りも楽天証券さんが始まりでした。確定拠出年金も魅力的。使いやすいサイトも特徴です。

私が最初に開設したネット証券がこちら。かれこれ17年のお付き合いとなります。その頃買ったバンガード・ウェルズリーインカムファンドは長期保有中♪
投資信託|セゾン投信
ローコスト直販投信の雄。世界のバンガードファンドで世界分散投資ができます。セゾンさんのチャレンジがあったからこそ今のローコスト インデックス時代がありました。NISA対応♪



 
Copyright © 2005 - 2017 NightWalker's Investment Blog All Rights Reserved.