たわらノーロード第1期運用報告書

相互リンク先のkenzさんの記事です。たわらノーロードシリーズの第1期運用報告書が出て、みなさまお待ちかねの実質コストがわかりました。

• たわらノーロードシリーズのうち7ファンドの初の実質コスト判明 （2016年12月）

さて、すっかりおなじみになった実質コスト。答えだけであれば、kenzさんのサイトをチェックするのがもっとも合理的ですが、やはり保有しているファンドくらいは、自分で確認してみたいもの。

私自身も10年前は熱中しておりましたが、基本に返って計算してみます。どうやってやるんだったけなあ。（対象は、先進国株式クラスです）

用意するもの

• 最新の運用報告書（こちらにあります）
• 電卓または表計算ソフト

どこを見るのか？

運用報告書のP2です。ここから以下の数値を拾います。

• 信託報酬　18円 0.199%
• 売買委託手数料　0円 0.002%
• 有価証券取引税　1円 0.006%
• その他費用　2円 0.022%
• 合計して21円 0.229%

計算してみる

いつもだったら、これらの合計に書いてある、0.229%が、実質コスト（税込）です。

計算は不要です。（←おいっ）

答えが運用報告書に書いてあるんです。10年前の運用報告書には書いてありませんでしたが、消費者サイド（含むブロガー）が騒いだせいなのか、書かれるようになったのです。。

しかし、今年は、たわらノーロードシリーズに限っては、特殊事情があります。

運用の対象期間が短いのです。今期は、2015年12月18日〜2016年10月12日までと、一年に満たないのですね。

運用報告書を見ると、信託報酬率が、0.199％（税込）になっていますが、たわらノーロード先進国株式の信託報酬率は、0.243％（税込）です。これは、値引きしてくれたんじゃなくて、その分、案分してあるだけなのですね。

0.243%　×　299日/365日　=　0.199%　となります。

ということは、実質コスト0.229%の方も、年換算にしてあげれば良いことになります。

0.229%　×　365日/299日　=  0.280%（税込）

税抜にすると、0.259%です。

実質コストも安いです。

＜別解＞

もう一つの計算方法としては、信託報酬0.199％が本当は0.243％なのだから、0.229％を単純に案分するだけでも出ます。

0.229% ×　0.243%/0.199% = 0.280%（税込）

こっちの方が簡単ですね。

お疲れさまでした。

たわらノーロードかニッセイか？

今年度の結果からすると、トラッキングエラーは小さいか？（ニッセイさん今年はずっこけました）　値下げスキームがあるか？（こちらは、ニッセイさん頑張りました）というのが選択の重要ファクターです。

そんな中、私は、たわらノーロードを選んでいたわけですが、その理由は、なんだったかというと、

　脱力感のある愛称だったから

です。

まあ、投資は力を抜いてやった方がいいだろうという、これまた脱力感溢れる理由です。

そのくらい、レベルの高い戦いで、差が小さくなってきていると言うことです。良い時代になりました。