これからのＤＣ口座に求められること

かなり進化したＤＣですが、これからも変化は必要です。

ずばり、取り扱っているファンドの

信託報酬は下がり続けるか？

というお話です。

ＤＣの利点はいろいろありますが、そのひとつが運用時、非課税という点。口座内で売っても、譲渡益税を払わなくて良いんですね。しかも、投資枠はそのまま残ります。ＮＩＳＡも譲渡益税を払わなくて良いのですが、非課税枠の方はきれいさっぱり消えます。

リバランスやファンド乗り換えの最大の敵、スイッチング・コストが、ＤＣにはないのです。なんてすごいんだ。ビバＤＣ。

しかし、ここで登場するのが、最近のファンドの進化。

たとえば、あるＤＣ口座で買えるファンドの中に、ある指数に連動するＡというファンドがあったとします。その信託報酬は０．２７％。安いです。

ところが、ある日、同じ指数に連動するＢというファンドが登場したとします。しかも、このファンドは、マザーがＡファンドと同じ。しかも、信託報酬は、なんと０．１８％だったとしましょう。

当然、ＤＣで運用している人は、Ａを売って、Ｂに乗り換えたいと思うに違いありません。

しかし、ＤＣ口座内でＡファンドを売っている販売会社は、新たにＢのファンドをなかなか取り扱おうとしてくれなかったりします。オトナの事情です。

NightWalker王国であれば、王様直々に販売会社を指導するところですが、残念ながらここは日本。各販売会社さんの自主性にゆだねられております。

販売会社にも、フィデューシャリー・デューティーが求められているのです。そして、フィデューシャリーとは、変化し続けることなのです。