たまに気になる東証ETFの乖離率の話

時々、問題視される東証ETFの乖離率ってどのくらいばらついてるんですかね？突如、確かめたくなりました。

ということで、ヒストグラムを作ってみました。

データは、モーニングスターのETFのサイトです。（2016/2/18付けデータ）

• -0.5%以上+0.5%未満 の範囲に　全体の41%の銘柄
• -1.0%以上+1.0%未満 の範囲に　全体の66%の銘柄

約２／３の銘柄が、-1.0%以上+1.0%未満の範囲に入っていました。

逆に言えば、全体の約１／３もの銘柄が、プラスマイナス１％の範囲外にあるって言うことなんですね。

TOPIXのように取引の多い指数は、コンスタントに乖離が小さいですが、それ以外のマイナーな？ETFは、乖離率をあまり気にしてたら、何にも買えない。そんな感じです。

さすがに、大きく乖離する異常値（たとえば乖離１０％とか） は、だめですけどね。

日中の価格変動だと割り切って、おおらかな気持ちでみないといけないのかなあ。うーん。