リバランスのレンジについて考える

　目標ポートフォリオを決めるとき、目標のレンジを考えておくというのがあります。

　たとえば、日本株の比率を25%とした人が実際には20%～30％レンジとして、その範囲を超えない場合はリバランスしないというような考え方です。

　私の場合、勘で決めてます・・・・・・・・・・・・・・

　ちょっと計算してみることにしました（＾＾；）

　非常に単純なケースで考えてみます。

　リスク資産５０％　キャッシュ５０％というポートフォリオの人がリスク資産が10％上昇、20％上昇・・・50%上昇した場合、ポートフォリオがどうなっていくかという試算です。

＜当初のポートフォリオ＞

＜リスク資産が10％上昇＞

＜リスク資産が20％上昇＞

＜リスク資産が30％上昇＞

＜リスク資産が40％上昇＞

＜リスク資産が50％上昇＞

　なるほどねえ　たとえば、標準偏差が20%のリスク資産だとして、上記の場合、1シグマ(-20％～+20%）でリバランス発動したい時はレンジを45%～55%。2シグマまで踏ん張るんだという時はレンジを42%～58%にすればよいということになるのかな？

　むむ。少し、今のリバランス発動条件微調整してみようかな？と自分で思ったりするエントリーでした（＾＾；）