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日興AM年金積立インデックスファンドの新興国株式・新興国債券の信託報酬引き下げ
というわけで、ここにきて、日興さん、大勝負。新興国株式＆債券のインデックスファンドの信託報酬を下げてきました！
年金積立シリーズの信託報酬を見比べてみましょう。
| ファンド名 | 信託報酬 (税込) |
| 年金積立インデックスファンド225 | 0.651% |
| 年金積立インデックスファンドTOPIX | 0.651% |
| 年金積立インデックスファンド日本債券 | 0.473% |
| 年金積立インデックスF海外株式(ヘッジ無) | 0.882% |
| 年金積立インデックスF海外株式(ヘッジ有) | 0.882% |
| 年金積立インデックスF海外債券(ヘッジ無) | 0.704% |
| 年金積立インデックスF海外債券(ヘッジ有) | 0.704% |
| 年金積立インデックスF海外新興国株式 | 0.578% |
| 年金積立インデックスF海外新興国債券 | 0.546% |
なんと、日本株式や先進国株式 海外先進国債券クラスよりも低い信託報酬率！
日興さん、戦略的な価格設定です。
なんでだろう？
も、もしやっ？
早くも、
投信ブロガーが選ぶ！Fund of the Year 狙い
ではっ？？(笑)
それはさておき、日興さんありがとうございました！！
・・・・・・・・・・ついでに 先進国株式クラスなんかも下げてくれないかなあ(笑)
コメント
Twitterとか、すごいスピードで拡散してたんですね～。さすがＩＴ社会。ところで、
＞・・・ついでに 先進国株式クラスなんかも下げてくれないかなあ(笑)
結論から言うと、今回の件は”偶発的事故”ってやつですね。今、４０１Ｋの分野で、個人型、企業型を問わず新興国関連、局地的にセールス合戦がヒートアップしている気配です。例えば、先日、紹介した石川県機械工業厚生年金基金で扱っている企業型（総合型）４０１Ｋ。設立は２００７年４月。私が０９年頃？、発見した時点では基本４資産。最近、ここ１、２年で住信ＡＭの新興国関連を追加した気配です。２年くらい前に出たＳＢＩダイレクト４０１Ｋ（中小企業向け）には、最初から、今、話題になっている日興ＡＭの新興国関連、入っていました。個人型では、例えば、２００７年に出来た琉球・個人型でも２０１０年に、後になってから、新興国関連追加されました。その他、百五銀行、中国銀行なんかの個人型も見て下さい。０５年以前から、基本４資産で４０１Ｋ設立。ここ、１，２年で新興国関連を追加したようです。
２０００年代前半は大企業中心、後半は、特に税制適格退職年金（通称、適年、年金の三階部分）の廃止に併せて中小企業の４０１Ｋ導入が進んだ。この適年廃止が１２年３月ですから、一通り、基本４資産の企業型４０１Ｋが打ち止め。次の４０１Ｋ関連のセールスの主戦場は・・・？
リーマンショック後、２、３年前、ＤＣでも新興国関連がないと期待収益率が上げられない、なんて議論があったでしょう。あれですよ。個人型、中小企業向け４０１Ｋのセールス動向が、大企業向け４０１Ｋでも、地下では繋がっている、連動しているんですよ。昔に導入した、（大）企業型４０１Ｋは基本４資産中心だから、今になって新興国関連、売り込みに行っているんですよ。そのとき、セールスポイントは、「うちの新興国関連、○×社より□.△％低いですよ」とかで売りこみ易くなります。特に大企業相手だと。
つまり、今回の日興ＡＭ，新興国関連は、本来は４０１Ｋ用に作られたやつ、偶然、一般個人投資家にも売りに出していたので、お零れで、序に下がったと言うことです。ＳＴＡＭ，ＣＭＡＭ，ｅＭａｘｉｓに対抗して、意識して、ではなく、４０１Ｋのセールス目的に値下げしたと（続く）。
投稿: Werder Bremen | 2012年2月18日 (土) 01時01分
Werder Bremen 様
なるほど、401K ！
401Kの販促のついでですか・・・、ついでに先進国株式も・・・・
・・・いやいや、やっぱりfoy2012狙いでしょう！(笑)
投稿: NightWalker | 2012年2月18日 (土) 01時22分
みなさま
ちなみに私のtwitterアドレスは、@nwalkerzです。
twitterの方でもたまに会話が弾んだりします。どうぞよろしく
投稿: NightWalker | 2012年2月18日 (土) 01時24分
（続き）
＞・・・ついでに 先進国株式クラスなんかも下げてくれないかなあ(笑)
例えば、この前、紹介した、あの幻の名品、中央三井インデックスコレクション（外国株式、０．１６８％）みたいなやつってことですか？
それでは、あのファンド使っている中部電力企業型４０１Ｋの状況を考えてみましょう。注目ポイントはあの決算書、確定拠出年金移行時”差異”です。どのタイプの三階年金部分を４０１Ｋへ移行したのか判りませんが、仮に３割強、運用に失敗して積立不足していると仮定すると、中部電力４０１Ｋ全体の運用総額は昨年、スタート時点でザックリ、５００億円かと。全部、投信に投入しません。半分以上、６割とかは預金、保険とかのメニュー選択？。半分以下は投信。インデックスコレクションシリーズ、バランスファンド３本に計５０億円強、基本４資産に８０億円くらい。計、１３０億円の残高。その他、アクティブファンドとか新興国が入っていると思います。そう考えると、元本保証系に３００億円で投信系に２００億円くらい。ザックリ、辻褄が合っているかな？
さらに毎月掛金が１～２万円。まあ、１．５万円としますか。マッチング拠出があれば、もう少し増えますが。中部電力の従業員数は１．６万人。１．５万円×１．６万人＝２．４億円/月⇒２８．８億円/年、４０１Ｋに流入します。勿論、全部、投信ではないですが、まあ１２億円弱が毎年、投信へ？個人、一般販売と違い、６０歳まで払い出しできないので、３０年、５０年・・・と長ーいお付き合いで信託報酬手数料が貰えます。
さらに中央三井は口座管理料も貰えます。個人型は年間６千円前後ですが、（大）企業型だと勤務先企業が１人当たり、年４千円程度を払います。半分は財務省？金融庁？厚労省？の天下り先の国民年金基金へ（汗）。残りは４０１Ｋ運営管理機関へ。中部電力の場合、２千円×１．６万人＝３２００万円くらいが、毎年、中央三井へ？これは投信、預金を問わずに懐へ。まあ、こちらは小さいかな。
まあ、もろもろ、中央三井の儲けを考えてみると、中部電力、１．６万人程度の大企業、１社でも捕まえるとこれですからね。大口顧客（大企業）、一匹、捕まえてくると儲けはデカイですは。大間のクロマグロ、一匹（一本）、５００万円でしたっけ？銚子沖のサバ、イワシ、サンマ・・・。まあ、何万匹か集めれば、大間のマグロ一本と・・・。金融機関の４０１Ｋ営業部隊は、銚子沖ではなく、吹雪、高波の下北半島、大間沖に出漁中？基本４資産しか入っていない既存の（大）企業型４０１Ｋに新興国関連、売ってこい！と発破をかけられているのではと推測しています。
あの中央三井インデックスコレクションシリーズ（０．１％台の激安商品）、運用開始から１年間くらいは自己設定、百万円程度しかなかったんですよ。それが突然、残高、２０億円くらいにジャンプしたんで、「ああ、大間のクロマグロ釣ったな～」って（汗）。この例から判断すると、中小企業向けとか個人型とか、まして一般販売（個人顧客）に０．１％台の激安品を放出するとは・・・。
＞日興さん、戦略的な価格設定です。
＞なんでだろう？、も、もしやっ？、早くも、
ということで、これはNightwalkerさん他、個人投資家の皆が勘違いかも。
（更に続く）
投稿: Werder Bremen | 2012年2月18日 (土) 02時58分
ということで、このシリーズ最終回です。実は日興ＡＭだけじゃなく、４０１Ｋ用の新興国株式インデックスファンド、具体的、データを「投信まとなび」や各社、目論見所で調べてみると残高順に（あくまでＤＣ用です）、
１．野村（約５０億弱、0.798％→0.588％、１２年４月から）
２．日興（約２３億強、0.8295％→0.5775％、１２年２月から）
３．すみしん（約１３億弱、0.735％→0.609％、１２年２月以前から？）
４．三菱（約８億強、0.609→0.5775％、１２年３月末から）
５．三井住友（１億円、0.588％、１１年４月設定）
６．ＤＩＡＭ（0.5億円、0.6195％、１１年５月設定）
実際に各社の動向を調べて、ビックリ！値下げデットヒート？チキンレース？が最近、始まったみたいですね。今年に入ってから、急に値下げ競争始めたか、５＆６のように昨年、新規参入したとか。
まさに、ここ１，２年で、あの石川県の中小企業用ＤＣに追加設定されたとか、個人型ＤＣに追加設定されたとか、その流れが、今度は、既存の、古くから設定された、基本４資産しか組み込まれていない（大）企業向け４０１Ｋに売り込み掛けるセールス動向が伺えますね。全船、銚子沖ではなく、大間沖へクロマグロ狙いで集結。昔、青森県に住んでいた頃、大間崎へ行ったことあるんですけど、あの海峡、対岸の北海道、すぐ目の前に見えていて狭いところだと２０Ｋｍ位なんですよ。大型船がひしめき合うと、衝突しないか心配です（悲）。何隻か沈没かな？潮の流れは速いし、海水温は低いし、大丈夫かな（笑）。
冗談はさておき、日本企業らしさも丸出しですね～。２と３は同じグループ企業内。本来なら、どちらかに注力して１本だけ売り込めば良いのに、股裂き状態（汗）。まあ、東電とか、九電とか記者会見を聞いていると、「お前ら、世間一般人の常識あるんか？」なんてことありますから、２＆３の同一グループ内で意思統一なんか出来る訳ない？２＆３で、どちらか１本に絞ってきたら、特に２に絞ったら、一般販売の個人投資家も恩恵受けますね？
残高だけで行けば、１の単独と、２＆３の連合軍の一騎討ちかな？１は表では、ボッタくり商法で有名ですが、裏（ＤＣ）では、一応、良識ある商売。インデックスファンドは残高勝負の面もありますから、体力のあるガリバーＮさん、どうなるかな～。１が勝てば、琉銀個人型利用者にお零れがきます。
神のみぞ知る、勝敗の行方はと。
わ、もう４：３０だよ、面白かったわ～、ホナ（笑）。
（注）住信の２０１２年２月１日付の請求目論見書では0.609％と書いてある。投信まとなびには0.735％。
（注）三菱・目論見書に（注）2012年3月30日以降、以下の通りとなる予定です。
純資産総額×年0.5775％（税抜 年0.55％）
と書いてある。
投稿: Werder Bremen | 2012年2月18日 (土) 04時37分
やはり、401k狙いだと感じます。
投信に興味のないもしくは、わからない人が、ある日突然「元本保証型」「信託報酬」「為替ﾍｯｼﾞ」などのﾜｰﾄﾞに遭遇して、「さぁ〜これから定年までｺﾂｺﾂ積み立てしましょう」「投資は基本4つの資産ｸﾗｽに分散です」みたいなことが起こってます。
たぶん、社員の皆さんは基準価額の「額」の字に気づいていないと思います。
新興国ｸﾗｽを選択する人がどれだけいるかわかりませんが外国株式や債券ｸﾗｽは0.2%で信託報酬を設定されてますから、0.5%でもまだ高いくらいに見えるかもしれませんね。
余談ですが、国内株式ｱｸﾃｨﾌﾞにﾌｨﾃﾞｨﾘﾃｨ日本成長株ﾌｧﾝﾄﾞがおすすめされているのですが、ﾓｰﾆﾝｸﾞｽﾀｰの朝倉社長さんの金融庁へのﾌﾟﾚｾﾞﾝ資料でJFｻﾞｼﾞｬﾊﾟﾝとのﾊﾟﾌｫｰﾏﾝｽ比較されてました。
ちなみに、信託報酬1.6%台です。
金融ﾘﾃﾗｼｰって大切ですね。
投稿: kubojah | 2012年2月18日 (土) 05時17分
Werder Bremen 様
さすがです。
研究成果発表ありがとうございます！
今後のさらなる切磋琢磨に期待ですね。
kubojah様
なるほど！
だとすると、けがの功名？でfoy2012かもしれませんね(笑)。
投稿: NightWalker | 2012年2月18日 (土) 17時23分