セゾン・バンガード と STAMの比較 2009

　セゾン・バンガード　と　STAMの比較・・・・とは言っても、STAMグローバル株式とグローバル債券を１：１で組み合わせた場合と、セゾン・バンガードの単純比較です。

セゾンの方が若干、パフォーマンスがいいですね。

　STAMの方は、日本株日本債券を無視した指標ですからね～。まあ、比較にあまり意味があるわけではありません。セゾン・バンガード　ホルダーの気休めと言いますか（＾＾；）。

　ちなみに、現金とSTAMグローバル株式の単純ポートフォリオとセゾン・バンガードを比較してみますと・・・

　上昇相場において、キャッシュは不利ということか・・・。

　 去年一年は、

• 株が下がった時こそ、リスク資産の比率を下げてはいけない。
• 逆にいえば、株が上がった時は、リスク資産の比率を上げすぎないように注意をしなければならない。

　ということが、よくわかった年です。

　そして、

• 株が下がった時、株が上がった時というのは、後にならないと、わからない。

　ということもよくわかりました。

　ゆえにリバランスというのが、重要になってくるわけですね。

　たしかに、バランスファンドというのは、コスト的に不利なケースもあるけれど、上記を冷徹に実行してくれる存在です。

　ある意味でセゾンのパフォーマンスは、自分のポートフォリオのベンチマークにもなってくるわけです。

　そういう意味では、VTもそういう存在と言えるかもしれません。