投資信託のコストを整理してみる

　日経新聞　投資入門面　BASIC資産運用です。

投信のコストにはいろいろな種類があると聞きました。個人投資家にとって重要なのは、どの手数料ですか？

　この質問に、日経さんもお答えしているわけですけれど、基本に帰って、投資信託のコストを整理してみます。

1. 信託報酬　　(持っているだけでかかるコスト)
2. 販売手数料　(買う時に掛かる、割と正直なコスト）
3. 信託留保　(売却時にかかるコスト)
4. 税金　(分配金には税金がかかります。お忘れなく)
5. その他コスト(運用報告書をよく見ないと確認できないコストがあります）

　日経さんは、紙面の都合上、１、２の解説でした。

　コストのリファレンスとして、私も積み立て中のSTAMシリーズのコスト関連要素一覧表を示します。

　これより高いファンドは、その理由を全力でお考えの上、ご判断されることをおススメします。

ファンド	販売 手数 料	信託 報酬	信託 留保	直近の 分配 金
STAM TOPIX	0% ～	0.483%	0.05％	0円
STAM 国内債券	0% ～	0.462%		0円
STAM グローバル株式	0% ～	0.777%		0円
STAM グローバル債券	0% ～	0.672%		0円
STAM グローバルREIT	0% ～	0.861%		0円
STAM J-REIT	0% ～	0.672%		0円
STAM 新興国株式	0% ～	0.872%	0.3％	0円
STAM 新興国債券	0% ～	0.756%		0円

　５．その他コスト 　 については、一例として　STAM　グローバル株式インデックスファンドの2009年05月11日決算で説明しますと・・・

費用の内訳
信託報酬		19円
内訳	(運用会社)	(8円)
	(販売会社)	(9円)
	(受託会社)	(2円)
委託手数料		0円
有取税		1円
保管管理		1円
費用合計		21円

　　この表を見ると、信託報酬以外に、委託手数料、有取税、保管管理と言うのがかかっているのがわかります。

　これらは、実際に運用してみないとわからないコストです。

　いろいろなブログで、「見えないコスト」とか「隠れコスト」と呼んでいるものがこれです。

　中には、この「その他コスト」が、とんでもなく高いものもあるので注意された方がよいと思います。

　これを知るには、運用報告書を読まないといけません。めんどうですが読むしかありません（＾＾）。

　また、新規設定した投資信託では、この「その他コスト」は、わかりません。

　　eMAXISというSTAMシリーズのライバル商品が設定されましたが、このあたりは、まだわからないのですね。（安いことを信じていますが（＾＾；））