初めての投資信託 目論見書を読みこなす

  ６／２１付　日経新聞　投資入門面です

• 初めての投資信託　目論見書を読みこなす

目論見書が役に立つものだというのはよく理解できました。でもこの分量は何とかならないものかな。

　いや、まったくです。

　 同記事では、目論見書を読む時のポイントを、いくつかあげています。

• そもそも　どんなファンドなのか？
• 投資対象は？
• 投資方針は？
• リスクは？
• コストは？

　読むことは重要です。

　さて、インデックスファンドの場合は、どうでしょうか？

　インデックスファンドの場合は、重要な点が、絞られます。それは、いうまでもなく、

　コスト

　です。

　どんな投資対象か？等々は、連動する指数でわかります。(その指数がどんなものなのかは、別途、勉強しておく必要がありますが）言わずもがな、のところがあるわけです。

　また、コストは、目論見書の信託報酬を読むだけではわかりません。

　運用報告書を読む必要があります。運用報告書で、特に注意すべきポイントは、次の３点です。

• １万口当たりの費用明細のうち、信託報酬以外の隠れコスト（売買手数料や保管費用等）が、大きくないか？
• ベンチマークとの乖離が大きくないか？
• 配当金が大きくないか？(税金が多くなります。これもある種のコスト）

　この辺は、インデックス系ブログでは、しょっちゅう取り上げられているので、おなじみのお話であります。

　なお、本記事では最後にこう述べて、まとめてあります。

現在の目論見書も勇気を出して真剣に取り組めば、必ずや力になってくれるはずですよ。

　勇気は重要です。（＾＾；）

　さて、目論見書や運用報告書を読む前に、もっと重要なことがあります。それは、

　投資をする心構えができているか？

　ということです。これについては、じゅん@さんが下記エントリで、素晴らしいマニフェストを紹介していらっしゃいます。

• 投資家としてのマニフェスト( 投信で手堅くlay-up! さん)

　自省も込めて(^^；)、壁に貼っておきたいような内容でした。じゅん@さん、ご紹介ありがとうございました。