「自分年金」始めよう

　日経新聞　５／１０　マネー生活欄　です。

• ２０－３０歳代から資産運用　「自分年金」始めよう

｢思っていたより少ないな」。東京都内の商社に勤めるAさん（３４）は、自宅に届いた「ねんきん定期便」に記載された「将来受け取る年金見込額」を見てつぶやいた。

　・・・と、旬の話題に乗ったわかりやすい導入です。FPの竹川美奈子さん、深野康彦さんからのアドバイスが出ていました。

• 「月に３万円ずつ年６％で運用し、３０年で３０００万円の資産を作るのが一つの目安」(竹川さん)
• まず、老後のライフプランが大事(深野さん)
• 結婚、住宅購入、急な病気など、老後だけでなく、そういったライフイベントも考慮(深野さん)
• 確定拠出年金の利用を検討すべき(竹川さん)
• 基本はインデックス投信による株式債券への分散投資(竹川さん)
• リバランスが大事(竹川さん）

　 いくつか、ポートフォリオ例が出てましたのでご紹介。

＜標準型　毎月３万円３０年コース　期待リターン　年６％＞

＜安定型　毎月５万円３０年コース　期待リターン　年３．２％＞

＜積極型　毎月２万円３０年コース　期待リターン　年８％＞

　 国内株式６０％？　期待リターン８％？？？　

　期待リターンの計算は、１９９０年～２００５年までの各資産の年平均利回りを基に算出とありますが、積極型は、少々疑問を感じました。

　さて、記事中には、竹川さんのおススメとして以下のポートフォリオがご紹介されていました。

　「日本国債で運用する投信は種類が少なく、利回りも低いので、購入する理由は乏しい。」(竹川さん） とのことです。

＜5/11　追記＞

　　竹川さんから、 ご自身のブログ上で補足説明がありました。ご参考にしてください。

• 自分年金（About Money，Today さん)

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　いっぱいあって迷っちゃいますねー。結論。

　ポートフォリオは、自分で決めよう。

　その前にもっと重要なことがあります。

　自分が投資に向いているかよく考えよう。

　向いてない 人は、投資しない方がよいはずです。みんながやっているから私も・・・は、まずいと思います。(ただ、自分が投資しなくても、国や企業が勝手に年金運用で投資していますが＾＾；）

　参考図書をいくつかあげておきます。

　 さて、もし、私が、どうしても、何か１個だけ推奨ポートフォリオを出せと脅されたら、どうするんでしょうか。

　ためしに考えてみました。

• 外国債券なしの株式債券５０：５０
• 日本債券は、定期預金とかMMF。安定したリバランスの基準としての機能に期待
• 株式部分は、世界市場ポートフォリオでもよし。
• 全財産を上記で運用し、必要になったら取り崩す。

　なお、私は、このように運用しているわけではないので、念のため。

　人生いろいろ人それぞれなので、万能型資産配分はあり得ないんですね。

　また、分散投資効果を得るためには、相関関係の小さい資産クラスを選ぶ必要があります。国内債券は、リターンは低いですけど、かなり自信を持って、株式クラスとの相関関係の小ささを主張できると思っております。(当たり前ですが、結構大事)

　実際のご投資は、ご自身の責任とご判断にてお願い申し上げます。