日経平均と債券のリバランス 1957-2007 (1)

　日経平均のデータを使って、リバランスの効果を自分でシミュレーションしてみようと思い、やってみました。 連休ボケを吹っ飛ばすべく、ちょっと気合を入れてみました。

＜条件＞

• 初年度に購入し、そのままリバランスし続けたと仮定
• 日経平均と債券を５０％：５０％で組み合わせ続ける。
• リバランスコストはゼロとする。(ほんとはいけませんが)
• インフレ等の影響無視。(ほんとはいけませんが)
• 債券の利率を年４％として計算（現実にはありえませんが)

＜50年＞

　

＜30年＞

＜メモ＞

• 50年ぐらい投資しないと儲からない。しかし、短い人生では無理。
• 50年投資するのであれば株式100％の方が良かったが、未来はわからない。
• リバランスは、リスク(変動)を低減する効果があるが、これは儲かるときのリターンを押し下げるという意味も含む。
• 株式有利の時代と債券有利の時代があるようだ。しかし、やっぱり、未来はわからない。
• 最高に儲かる方法は、稲妻きらめく1989年まで株100％、1990年～債券100％、2002年～株100％だが、無理っぽい。(ただし、少なくともWerder Bremen さんは除きます。書いとかないとなー　）

　20年、10年は、次回掲載の予定です。