金額でみるTOKと中央三井外国株式 インデックスファンドの信託報酬の差

　相互リンク先のrennyさんのところで発表がありました。

• 決定！投信ブロガーが選ぶFund of the Year 2007(rennyの備忘録さん)

　さて、今回のお題。TOKの信託報酬は0.25％。中央三井外国株式インデックスファンドの信託報酬は0.84%。その差0.59％。この差が金額ではどの程度になるのか、表にしてみました。

運用資金	運用差（金額：万円）
	5年	10年	20年	30年
100万円	3.5	8.7	27.0	62.7
500万円	17.6	43.7	135.1	313.6
1000万円	35.1	87.3	270.2	627.2
1500万円	52.7	131.0	405.3	940.8
2000万円	70.2	174.7	540.5	1,254.4
2500万円	87.8	218.4	675.6	1,567.9
3000万円	105.4	262.0	810.7	1,881.5

　運用利率5%で、信託報酬の分だけリターンが減少したと仮定した場合です。（ＴＯＫ＝5％-0.25％＝4.75％。中央三井＝5％-0.84％＝4.16％）

　当り前のことですが、運用金額が大きいほど、運用期間が長いほど、影響の絶対額が大きくなります。いわゆる複利の力です。ざっくり言えば、上表の差が売買コスト(為替コスト＋売買手数料）の差よりも大きくなる場合は、ＴＯＫ有利といえます。

　人によると思いますが、投資の初期段階では身軽な投資信託を活用し、ある程度の金額になったら、ＥＴＦなどのよりローコストな運用商品に乗り換えるというやり方は、王道 と思われます。

　 もう一つの注意点は、郁芳門さんにコメントいただきましたが、配当です。再投資しないと損です。上記の複利の力が逆に作用してしまいます。ファンドの場合は自動的に再投資してくれるのですが、EＴＦだとそうはいきません。

　 この問題については、次のようにする（考える）ことでクリアできるのではないかと考えています。

1. ドルコストで相当クラスの円建てファンドを購入
2. 配当金が出る。（イートレードの場合、配当金はドルで出ますので、放置。次回のETF買付けの時までドル建てで運用。 円転すると為替手数料分、損します。）
3. その分、１のファンドを余分に購入。
4. 1のインデックスファンドがある程度たまったらETFへリレー

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　以上、よくある表ですし、何度も書いたような気もしますが．．．．．．．

　これからも何度も書きたい

　と思っています(＾＾）。

　運用コストとは何か。長い時を経てあなたへ還元されるべきものだったかもしれないのです。もちろん、運用していただいている会社さんへの感謝の気持ちも大事にしたいと思います。その感謝の金額は「いったい、いくらぐらいが適切なのだろうか？」というお話です。

　 また、以上は、私個人の見解です。実際の投資は、ご自身の判断と責任でよろしくお願いいたします。