セゾン・バンガード・グローバルバランスファンド における投資国比率

　セゾン・バンガード・グローバルバランスファンドの投資国比率を検討してみました。

　まず、目論見書上の投資比率です。

	株式	債券
日本	6.0%	9.0%
米国	24.0%	20.0%
ユーロ	16.0%	21.0%
エマージング	4.0%

　外国株式部分、外国債券部分をそれぞれ案分して、米国への投資比率を計算。これと、中央三井外国株式インデックスファンド、および、中央三井外国債券インデックスファンドの米国への投資比率と比較してみたのが下表です。

	株式	債券
中央三井	53.3%	28.5%
セゾン	54.5%	48.8%

　株式クラスはほぼ同等ですが、債券における米国比率が、中央三井（すなわち≒シティグループ世界国債インデックス)より大きいです。

　5月31日末付けの月次運用レポートによる比率は、以下の通りです。

	株式	債券
日本	4.7%	8.1%
米国	22.4%	18.7%
ユーロ	15.9%	20.0%
エマージング	4.1%	0.0%
現金		6.2%

　現金部分を除いて、同じように米国投資比率を計算してみました。

	株式	債券
中央三井	53.3%	28.5%
セゾン	52.8%	48.3%

　ほぼ、同じ計算結果です。(目論見書通り、運用しているということでもありましょうか）やはり、債券部分における米国比率が高いです。

　外債は、為替の影響を受けることが多いようです。

　ところで、この3か月、為替はどうだったでしょう。

通貨	3月15日	6月15日	騰落率
ドル	117.47	123.43	5.07%
ユーロ	155.48	165.24	6.27%

　やや、ユーロの方が、円安に振れていますね。

　米国、ユーロ、パシフィック、エマージング、日本。この配分にこそ、投資戦略の妙があるように思います。

＜お願い＞

　表の表示が変になる件、現在も調査中ですが、何となくわかりそうな気がしてます。もし、上記の表で、やはり表示がおかしいという方がいらっしゃったらコメントください。