モンキー・ファンド・オブ・ファンズ 等額投資についての夢想。

  　既出の下記エントリー

• バランスファンドとの付き合い方

　　を書いてから、ちょっと、ツラツラ考えたことです。

　　 前回の話を整理しますと

1. バランスファンドを組み合わせたリスクリターンを計算し、最適化を検討するのは、あまり意味がなさそうだ。
2. 単純な固定比でリバランスする手法はわかりやすく管理しやすい。

　　といったところです。金額ベースの固定比で管理する「楽ちんさ」は魅力があります。

　　山崎元先生の「ホンネの投資教室」、モンキーポートフォリオの話の中で、

• 分散投資には時価総額比率、等金額比率、等口数比率などがある。
• 等金額ウェイトで投資した場合、時価総額比で投資した場合に比べ、小型株比率が大きくなる

　　これを、モンキーポートフォリオが、勝つ可能性が高くなる推定理由の一つに挙げておられました。

　　この無作為抽出型「等額比率投資」を、投資信託でやろうとするとこうなります。名付けて、自前モンキー・ファンド・オブ・ファンズ。

• 中央三井外国株式インデックスファンド　100万円
• 中央三井外国債券インデックスファンド　100万円
• セゾン・バンガード・グローバルバランスファンド　100万円
• さわかみファンド　100万円
• ＨＳＢＣ　ＢＲＩＣｓオープン　100万円
• マネックス資産設計ファンド　100万円
• ＤＫＡ　Ｊ－ＲＥＩＴインデックスファンド　100万円
• 米国ゼロクーポン債　100万円

　　以下、 延々と続く．．．てな、具合です。

　　こうすると新しい資産を組み込む時もリバランスする時も、ものすごく簡単になります。とにかく１：１。上記の例はうまくできてませんが、ポイントは、何の脈絡もないファンドを選んで組み込むこと。できれば、おさるさんにダーツを投げてもらって。

　　パフォーマンスがどうなるのかは、さっぱりわかりません（笑）が、もしも、こんなモンキー＆ファンタスティックな手法が通用するんだとしたら、すごいことです。

　　何から何まで１：１で投資。この投資法が、正しいという論理的根拠はないものでしょうか。

　　下記の本のｐ188では、自前「株式ファンド」の作り方として、なるべく動きの異なりそうな銘柄を5から10銘柄程度以上選び、等額になるようにして組み込む投資方法を紹介しています。

　これのファンド版。

　１：１投資。究極の楽ちんリバランス投資方法です。「楽ちん」ってのには、弱いですね～。

　論理的根拠は、なんか、ものすごく弱そうですが、部分的にやってみようかなあ。たとえば！

　ＳＰＹ：ＥＦＡ：ＥＥＭ＝１：１：１

　これでは、橘さんの世界市場ポートフォリオでもなんでもありません（＾＾；）。

　しかし、あくまでもポートフォリオの全体からみれば、部分的なんだから．．．．．．いや、論理的根拠が．．．．いやいや、でも、楽だし、面白そうだし．．．．．．．いやいやいや．．．．．

（注）この投資手法を全面的に採用するほど、筆者は、悟りを開いておりません！（笑）　くれぐれも、誤解されませんようお願い申し上げます。投資は、自己責任、ご自身のご判断でよろしくお願い致します。