ジョインベスト証券の投資信託 業種別インデックスファンドの活用方法について

　　 ジョインベスト証券が、ようやく、投資信託を販売開始するそうです。

　　本件は、相互リンクいただいていたり、よくコメントを頂戴している皆さんがすでに取り上げていらっしゃいます。

• ジョインベスト証券、投資信託取り扱い開始(梅屋敷商店街のランダムウォーカーさん)
• ジョインベスト証券、投資信託の取り扱いを開始！！（ｒｅｎｎｙの備忘録さん)
• ジョインベスト証券　投信取扱スタート（ネットトレード挑戦ブログさん）

　 私としては、別の観点からお話をしたいと思います。ジョインベスト証券の投資信託のご紹介、ポイントの３番目、野村の専用ファンドの中の業種別インデックスファンドについて、です。

　　どうやって、使えばよいのでしょ う。

　　それは、言うまでもなく、このファンドで、

　　　　　憧れのセクターローテーション戦略を やってみる！

　　です。

　　あのジム・クレイマーさんも全米No.1投資指南役ジム・クレイマーの株式投資大作戦ｐ183で「大好き」とおっしゃっています。(この方の場合、株式投資自体を心の底から好きなんだとは思いますが＾＾;)

　　個別銘柄の調査よりも、マクロな経済予測の方が好きという人(私はそうです)には、この戦略は向いているかもしれません。ＩＲなんかで個別企業の将来価値がわかってたまるか！とマーケットの荒波にもまれる私なんかは思ってしまうわけです。こういう強情な人(私＾＾；)には、セクター戦略でしょう。

　　セクター戦略は次の二つの方法があります。

1. 各セクターの中から、個別銘柄を選んで投資。
2. 業種別(インデックス)ファンドに投資

　　 私は、１の方法です。現在の投資セクターは、以前のエントリーでご紹介した時とほぼ変わらず、医薬品、鉄鋼、電気機器、情報通信の４セクタです。小売業は、だいぶ前に降りました。

　　私が業種別インデックスファンドを使わない理由は、

• これらの業種別インデックスファンドは、インデックスファンドなのにコストが高い(信託 報酬　0.966 %　販売手数料2.1％（ひょっとしてノーロードになる？少しだけ期待）)
• 設定されていないセクターがあったり、セクターの細分化が趣味に合わない部分がある。(情報通信は小売・サービスに組み込まれている？鉄鋼と造船をいっしょにしないで欲しいなあ等）

　　なのですが、資金がふんだんにあったら、セクター間のリバランシング戦略も面白いかもしれません。セクター間のボラティリティを梃子にすべく、値下がりしているセクタを買い増ししたり、高騰しているセクタを売ることで、儲けを拡大させるわけです。それを考慮して、本商品は、ファンド間でスイッチングができるようになっています。

　　野村の業種別インデックスファンドのリターンをモーニングスターで調べてみましたのでご参考に

　　パフォーマンス１

ファンド名称	リターン
	（1ヶ月）	（3ヶ月）	（6ヶ月）	（1年）
A建設	3.86%	-2.87%	-5.86%	-16.95%
B食品･水産	8.59%	5.04%	4.93%	14.42%
C繊維･紙パルプ	3.49%	-0.39%	-4.18%	-8.48%
D化学	5.25%	3.74%	1.60%	-1.86%
E医薬品	5.82%	5.51%	8.56%	11.42%
F石油･非鉄関連	3.47%	5.01%	5.28%	-1.58%
G鉄鋼･造船･金属	10.39%	11.30%	11.74%	12.37%
H機械･精密	6.08%	5.93%	4.41%	5.22%
I電機	6.32%	4.11%	9.25%	7.13%
J自動車関連	7.42%	7.84%	12.04%	4.95%
K商社	4.78%	3.02%	2.25%	-6.04%
L小売･サービス	1.55%	2.51%	4.11%	-9.96%
M金融･保険	-0.86%	-9.01%	-13.50%	-22.18%
N不動産関連	3.15%	2.38%	10.27%	3.88%
O公益	4.85%	3.97%	7.81%	-1.39%
平均	4.94%	3.21%	3.91%	-0.60%
ばらつき	2.77%	4.69%	7.11%	10.68%

　パフォーマンス２

ファンド名称	リターン
	（1年）	（2年）	（3年）	（5年）
A建設	-16.95%	10.95%	16.71%	11.57%
B食品･水産	14.42%	17.65%	17.43%	9.85%
C繊維･紙パルプ	-8.48%	18.57%	17.30%	11.78%
D化学	-1.86%	18.19%	15.10%	13.60%
E医薬品	11.42%	18.69%	19.37%	7.66%
F石油･非鉄関連	-1.58%	27.51%	22.38%	17.38%
G鉄鋼･造船･金属	12.37%	37.82%	33.69%	26.03%
H機械･精密	5.22%	26.26%	20.51%	13.69%
I電機	7.13%	19.02%	13.48%	8.31%
J自動車関連	4.95%	20.45%	18.31%	17.70%
K商社	-6.04%	21.77%	17.71%	14.91%
L小売･サービス	-9.96%	12.94%	11.12%	1.72%
M金融･保険	-22.18%	5.50%	14.75%	7.38%
N不動産関連	3.88%	30.25%	24.93%	18.89%
O公益	-1.39%	16.85%	10.38%	6.34%
平均	-0.60%	20.16%	18.21%	12.45%
ばらつき	10.68%	7.96%	5.78%	6.05%

　　 面白いですね。結構バラツキがあるのがわかります。

　　 ところで、ジム・クレイマーの株式投資大作戦は、投資のヒントに満ち溢れている良書です。たとえば、ｐ394には、

• 粉飾が表面化したら迷わず売る

　と言う項目があります。なにやら、最近も思い当たるような話がありましたね～。読んでいて、何度も頷く自分を発見できる本です。

　インデックス派、アクティブ派、私のようなアクティブ、インデックスの両刀使い派、すべての投資家に役立つこと満載です。お読みになっていない方は、ぜひ、ご一読をオススメします。