セゾン投信、「セゾン・バンガード・グローバルバランスＦ」を3月15日設定

   セゾン投信、「セゾン・バンガード・グローバルバランスＦ」を3月15日設定

　とうとう、発表されました。

　ということで早速、分析です。あえてマネックス資産設計ファンドと比較してみました。

　　　　設定上限額：１０００億円 
　　　　分類　　　：追加型証券投信／ファンド・オブ・ファンズ 
　　　　投資先　　： 
　　　　＜株式＞（かっこ内は投資比率） 
　　　　・バンガード・ジャパン・ストック・インデックス・ファンド（約６％） 
　　　　・バンガード・U.S.500ストック・インデックス・ファンド（約２４％） 
　　　　・バンガード・ヨーロピアン・ストック・インデックス・ファンド（約１６％） 
　　　　・バンガード・エマージング・マーケット・ストック・インデックス・ファンド 
　　　　　（約４％）
　　　　＜債券＞
　　　　・バンガード・ジャパン・ガバメント・ボンド・インデックス・ファンド（約９％）
　　　　・バンガード・ＵＳ・ガバメント・ボンド・インデックス・ファンド（約２０％）
　　　　・バンガード・ユーロ・ガバメント・ボンド・インデックス・ファンド（約２１％）
　　　　信託期間　：無期限
　　　　手数料　　：なし（ノーロード）
　　　　信託報酬　：純資産総額に対し年率０．４９３５％（税込み）
　　　　　　　　　　（残高に応じ、委託０．２７０９─０．２７７２％、
　　　　　　　　　　　販売０．１８０６─０．１８４８％、
　　　　　　　　　　　受託０．０４２─０．０３１５％）
　　　　　　　　　　＊投資先ファンドの運営管理費等を含めた受益者が負担する実質的
　　　　　　　　　　　な信託報酬率は純資産総額に対し年率０．７８％程度（税込み）
　　　　信託財産留保額：０．１％

【コスト】

項目	Monex	セゾン
販売手数料	0%	0%
信託報酬	0.9975%	0.4935%
		実質約0.78%
信託留保	0.30%	0.10%

【アセットアロケーション】

パターン		Monex	セゾン
資産 配分	日本株式	21%	6%
	日本債券	22%	9%
	外国株式	15%	40%
	外国債券	20%	41%
	エマージング株式	0%	4%
	日本リート	15%	0%
	海外リート	7%	0%
期待収益率		4.58%	5.21%
リスク(標準偏差)		7.36%	11.33%
シャープ・レシオ		0.3778	0.3410

条件

資産クラス	期待収益率	標準偏差
日本株式	6.00%	19.83
日本債券	1.00%	3.67
外国株式	7.00%	18.05
外国債券	4.00%	11.02
エマージング株式	8.00%	23.63
日本リート	6.00%	13.60
海外リート	5.00%	11.41

• リスクフリーレート1.8％でシャープレシオを計算
• 相関係数、標準偏差は、野村證券金融工学研究センターのデータ(シート42)による

タロットさんの効率的フロンティア計算シートで描いたグラフです。

　　コストを含め、ものすごく、良いファンドなのではないでしょうか？

　　もちろん、もっと安くできる！というご意見はあると思いますが、FOFなのに普通のファンドよりも保有コストが安いのはすばらしいと思います。しかも野村6資産ファンドとは違って、ノーロード。信託留保も安く、貯蓄代わりのファンドとしてもうれしい。

　　バランスファンドなので、自分でアセットアロケーションが決められないのは、仕方がないですが、少額を積み立てておく、これ一本で行く、という目的には、現時点で、ベストファンドであると確信しました。（あくまで、私の個人的見解です)

　　具体的には、私としては、次の３つのシーンでの活用を検討しようと思います。

• 妻の資産作り
• 母のポートフォリオの一部をこれで運用？
• 自分の貯蓄ファンド(リレー資金用)をトヨタアセットバンガード＋インデックスTSPから乗り換え。